p银行结构性理财产品风险控制研究

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1、１０２８５学校代码：学号＝２０１３４３１００２６Ａ襄１牡考ＳＯＯＣＨＯＷＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹｐ银行结构性理财产品风险控制研究ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌｏｆｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄｆｉｎａｎｃｉａｌｒｏｄｕｃｔｓｏｆＰｂａｎｋｐ研究生姓名邵丽南指导教师姓名ｉｌＳ＾专业名赖工商管理研究方向金融管理ｍ所在院部东吴商学院——、￣－的杳：论女提交日期２０１６年９月？？＇．－Ｖ丄．开记：IIIP银行结构性理财产品风险控制研究中文摘

2、要经历了股市大幅波动及英国脱欧带来的全球经济大幅震荡，2016年全球都处于复杂多变的大环境下，但整体经济形势仍相对稳定，经济增长驱动力继续从固定投资转向国内消费，投资者理财意识逐步增强。2016年随着我国利率下行及市场持续的“资产荒”影响，银行理财产品的收益率一跌再跌。在这种背景下，既可保有最低收益，又有机会博取较高收益的结构性理财产品越来越受到投资者的青睐。但目前，我国结构性理财产品市场还不完善，虽然发行数量众多，但产品本身创新与定价能力有限，同时我国银行自身的风险控制能力也不够成熟，在产品设计和发行后缺少完善的风险对冲机制，

3、以致部分的理财产品到期后收益为零甚至亏损本金。要解决我国结构性理财产品面临的问题，除了要提高理财产品设计水平，最主要的是要提高我国银行自身的市场风险控制水平，唯有设计合理、风控完善的理财产品才能够规避部分投资风险，满足投资者的财富保值增值需求。本文采用以P银行结构性理财产品的市场风险控制为视角提出问题，通过四个部分来阐述P银行结构性理财产品市场风险控制的重要性，以及P银行目前结构性理财产品的市场风险概况、不足、制约因素和完善的措施并提出一些可行性的建议，以促进我国结构性理财产品市场的健康发展。本文采用理论结合实际的方式，以规范分

4、析结合P银行某结构性理财产品进行研究，运用经济学与金融学相结合的方法来研究结构性理财产品的理论依据，产品设计和市场风险及特性等方面。通过风险控制体系不完善、产品设计风险意识薄弱、产品信息披露不全面和专业理财和风控人才缺失四个不同方面进行研究，既注重风险控制理论基础的研究和分析，同时又结合P银行结构性理财产品实际状况进行实证分析。关键词：结构性理财产品产品设计市场风险风险控制作者：邵丽南指导老师：薛誉华IIIResearchonriskcontrolofstructuredfinancialproductsofPbankAbstr

5、actDuetothefluctuationsinthestockmarketandtheBritishoffEurope，theglobaleconomicisexperiencingsharpfluctuations.In2016theworldisinacomplexenvironment,buttheeconomicsituationisstillrelativelystable,economicgrowthcontinuegoingfromfixedinvestmenttodomesticconsumption,inv

6、estorsgraduallyincreasedawareness.2016withChina'sinterestratesdownwardandmarketassetshortage,theyieldofbankfinancialproductsfellagain.Inthiscontext,notonlykeeptheminimumincome,andhavetheopportunitytowinhigherearningsofstructuredfinancialproductsincreasinglyfavoredbyi

7、nvestors.Butatpresent,themarketofstructuredfinancialproductsinChinaisnotperfect,althoughtheissuenumberislarge,buttheinnovationandpricingabilityofproductitselfislimited,whiletheriskcontrolabilityofChina'sbanksarenotmatureenough,lackofperfectriskhedgingmechanismindesig

8、nanddistribution,sothatpartofthethemexpireafterreturntozeroevenlossofprincipal.Todealwithstructuredfinancialproductsinourcountry,we