铁矿石期货套期保值风险管理研究

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1、分类号：密级０１５１码１ＵＤＣ单位代：＠大是洛事乂学全日制应用型硕±研究生学位论文铁矿石期货套期保值风险管理研究刘磊指导教师陈平教授申请学位类别工商管理硕±学位授予单位大连海事大学２０１６年６月分类号密级ＵＤＣ１０１５１单位代码大连海事大学硕±学位论文铁矿石期货套期保值风险管理研究（学位论文形式：专题研究）刘磊指导教师陈平职称教授学位授予单位大连海事大学申请学位类别工商管理硕±学科（专业）工商管理（ＭＢＡ）

2、２０论文完成日期１６年３月答辩日期２０１６年６月—答辩委员会主席八ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆＩｒｏｎＯｒｅＦｕｔｕｒｅｓＨｅｄｇｉｎｇＡｔｈｅｓｉｓＳｕｂｍｉｔｔｅｄ化ＤａｌｉａｎＭａｒｉｔｉｍｅＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＩｎａｒｔｉａｌｆｕｌｆｉｌｌｍｅｎｔｏｆｔｈｅｒｅｕｉｒｅｍｅｎｔｓｆｏｒｔｈｅｄｅｒｅｅｏｆｐｑｇＭａｓｔｅｒｏｆＢｕｓｉｎｅｓｓＡｄｍｉｎｉｓｔｒａｔｉｏｎｂｙＬｉｕＬｅｉ（ＢｕｓｉｎｅｓｓＡｄｍｉｎ

3、ｉｓｔｒａｔｉｏｎ）ＴｈｅｓｉｓＳｕｅｒｖｉｓｏｒ：ＰｒｏｆｅｓｓｏｒＣｈｅｎＰｉｎｇｐＭａｒｃｈ２０１６大连海事大学学位论文原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重声明：本论文是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成＂＂果，撰写成硕±学位论文铁矿石期货套期保值风除管理研究。除论文中己经注明引用的内容外，对论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中Ｗ明确方式标明。本论文中不包含任何未加明确注明的其他个人或集体己经公开发表或未公开发表的成果。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：

4、学位论文版权使用授权书本学位论文作者及指导教师完全了解大连海事大学有关保齒、使用研究生学目位论文的规定Ｐ；大连海事大学有权保留并向国家有关部口或机构送交学位论，文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可Ｗ将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。同意将本学位论文收录到《中国优秀博硕±学位论文全文数据库》（中国学术期刊（光盘版）电子杂志社）、《中国学位论文全文数据库》（中国科学技术信息研究所）等数据库中，并电子出版物形式出版发

5、行和提供信息服务。保密的论文在解密后遵守此规定。：年解密后适用本授权书本学位论文属于保密□在。／＂＂不保密囚（请在Ｗ上方框内打Ｖ）论文作者签名导师签名：＾曰期：之年至月１曰＾中文摘要摘要自２０１０年开始，铁矿石长期合同协谈判定价体制瓦解，国际铁矿石市场多年由世界Ｈ大矿山垄断的局面被打破，贸易定价随行就市，铁矿石价格开始剧烈的波动，企业避险需求强烈。２０１３年１０月，铁矿石期货合约在大连商品交易所上市交易，，众多钢铁企业可Ｗ参与到铁矿石期货的套期保值。然而从近些年企业参与套期保值的情况来看，

6、，套期保值的效果或并不令人满意风险事件时有发生。因此，有必要在铁矿石期货上市之初时就对其套期保值进行研究，避免风险事件发生之后再去ｔ羊补牢。首先，本文将套期保值的相关原理进行归纳总结，并对现有研究进行梳理。通过对铁矿石期，、现货市场的了解及其价格影响因素的研究本文归纳出铁矿石期货套期保值的韦大风险：市场风险、保证金不足风险、基差风险、流动性风险，、交割风险、套期保值比率模型选择风险Ｗ及企业内部控制风险。然后将这一些风险逐分析，总结出铁矿石期货的风险特点，并结合铁矿石期货的风险特点和企业的风险敞曰对套期保值风险防范

7、的侧重点进行全面分析，。最后从围绕建立企业套期保值风险管理组织体系、套期保值内部控制制度体系、套期保值的效，果评价体系，来完成铁矿石期货套期保值风险防范体系达到了规避风险的目的。．关涅巧：期货；套期保值：风险管理英文摘耍ＡＢＳＴＲＡＣＴｉｎｎ－ｉｔＳｉ打ｃｅｔｈｅｂｅｉｎｏｆ２０１０ｔｈｅｌｏ打ｔｅｒｍｒｏｎｏｒｅｃｏｎｔｒａｃａｒｅｅｍｅｎｔｒｉｃｉｎｇｇ，ｇｇｐｇ＇ｓｓｔｅｍｃｏｌｌａｓｅｔｈｅｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌｉｒｏｎｏｒｅｍａｒｋｅｔｆｏｒｍａｎｅａｒｓｂｔ

8、ｈｅｗｏｒｌｄｓｔｈｒｅｅｙｐ，ｙｙｙｍａｏｒｍｉｎｅｓｍｏｎｏｏｌｓｉｔｕａｔｉｏｎｉｓｂｒｏｋｅｎｔｒａｄｅｒｉｃｅｆｏｌ