商业银行竞争对流动性创造的影响研究

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1、中图分类号：Ｆ８３０．３３密级：团全日制□非全日制續Ｊ辦＾讀＾專硕±学位论文（专业学位）论文题目：商业银巧竜争对流动性创造的影响研究：李晓东作者姓名：金强硕壬专业学位类别：专业学位领域研究方向：银行管理指导教师：打化抹沈美强提交日期：２０１６年０５月浙江工商大学硕±论文商业根行竞争对流动性创造的影响研究商业银行竞争对流动性创造的影响研究摘要目前，商业银行流动性管理已成为亟待银行自身和监管当局研究的重要课题。从２００８年全球金融危机中

2、众多发达国家金融机构流动性危机的爆发，到己塞尔协议引入全新的流动性监管指标，再到中国＂＂一３年６月份发生的钱荒一银行业２０１事件，次又次为我国商业。银行的流动性管理敲响警钟随着我国利率市场化进程的不断深入，及我国金融改革深化步伐的不断加快，商业银行市场的竞争格局发生了较大变化。商业银行竞争如何影响流动性创造，值得我们深入研究。本文采用Ｂｅｒｇｅｒ和Ｂｏｕｗｍａｎ（２００９）的流动性创造衡量方法，在对其适当改进レッ适应我国实际情况的基础上，科学测度了我国６８－２０家商业银行２００６

3、１４年的流动性创造。研巧发现：（１）我国商业银行流动性创造总量逐年波动上升，单位资产流动性创造水平逐年下降；（２）受银行竞争＾式及银行自身因素的影响，不同类型的商业银行流动性创造的增速不同。本文还利用超越对数成本函数，测算了这些银行的边际成本Ｗ及Ｌｅｍｅｒ指数，发现我国商业银行市场势力总体上呈现先上升后下降的趋势。Ｉ浙江工商大学硕－上论文商业银行竞争对流动性创造的影响研巧ｒ在有效衡量商业银行流动性创造的基础上，本文ＷＬｅｍｅ指数作为商业银行竞争的代理变量，采用ＧＭＭ动态面板估计

4、模型，选取－２０６８家商业银行２００６１４年的非平衡面板数据，实证分析了商业银行。研巧发现竞争对流动性创造的影响，商业银行竞争的加强将会降低流动性创造水平一。进步地，本文根据资产规模和传统分类方法，将样本银行分为两大类分别研究竞争对流动性创造的影响，结果显示竞争对两类商业银行的流动性创造影响均显著一。这结果证实了本文提＂＂金融脆弱一挤出假说出的，商业银行市场竞争的加强增加了金融脆弱性，从而导致银行同时减少了存款和贷款行为。从监管部口的角度看，实施加强银行市场竞争的相关政策能有效降低商业

5、银行的流动。性供给，反之亦然：关键词商业银行，竞争，流动性创造，动态面板数据模型ＩＩ浙江工商大学硕±论文商业银行竞争对流动性创造的影响研巧ＡＳＴＵＤＹＯＮＨＯＷＢＡＮＫＣＯＭＰＥＴＩＴＩＯＮＩＮＦＬＵＥＮＣＥＳＵＱＵＩＤＩＴＹＣＲＥＡＴＩＯＮＡＢＳＴＲＡＣＴ＇ＡｔｐＫｓｅｎｔｔ：ｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋｓｌｉｕｉｄｉｔｍａｎａｅｍｅｎｔｈａｓ，ｑｙｇｂｅｃｏｍｅａｎｉｍｐｏｒｔａｎｔｔｏｐｉｃｔｏｒｅｓｅａｒｃｈｆｏｒｔｈｅｒｅ

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7、Ｃｈｉｎａｂａｎｋｉｎｇｍｏｎｅｙｓｈｏｒｔａｇｅｅｖｅｎｔｓａｌｌｉｓａｗａｋｅｕｐｃａｌｌｆｏｒ，ｏｕｒｃｏｕｎｔｒｙｂａｎｋｉｎｇｌｉｑｕｉｄｉｔｙｍａｎａｇｅｍｅｎｔ．Ａｌｏｎｇｗｉｔｈｏｕｒｃｏｕｎｔｒｙｉｒｅｓｓｅｅｉｉｎｔｅｒｅｓｔｒａｔｅｍａｒｋｅｔｉｚａｔｏｎｐｒｏｇｏｆａｎｄｔｈｅｄｐｅｎｎｇｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｒｅｆｏｒｍｂｉｃｈａｎｅｓｈａｖｅｔａｋｅｎｌａｃｅｉｎｂａｎｋｉｎｇａｒｋｅｔｃｏｍｅｔｉｔｉｏｎ，

8、ｇｇｐｍｐｐａｔｅｍ．Ｈｏｗｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎｉｎｆｌｕｅｎｃｅｓｔｈｅｌｉｑｕｉｄｉｔｙｃｒｅａｔｉｏｎｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ－ｂａｎｋｗｏｒｔｈｆ．ｓｉｓｏｏｕｒｉｎｄｅｐｔｈｓｔｕｄｙ’ＢｙＢｅｒｅｒａｎｄＢｏｕｗｍａｎｓｌｉｑｕｉｄｉｔｙｃｒｅａｔｉｏｎｍｅａｓｕｒｅｉｎ２