商业银行流动性创造的度量及其影响因素研究

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1、中图分类号：F832论文编号：102870913-s006学科分类号：020204硕士学位论文商业银行流动性创造的度量及其影响因素研究研究生姓名魏亚丹学科、专业金融学研究方向商业银行经营与风险管理指导教师顾金宏副教授南京航空航天大学研究生院经济与管理学院二О一三年三月NanjingUniversityofAeronauticsandAstronauticsTheGraduateSchoolCollegeofEconomicsandManagementTheMeasurementofChineseCommercialBan

2、ks’LiquidityCreationanditsInfluentialFactorsAnalysisAThesisinFinancebyWeiYadanAdvisedbyProf.GuJin-hongSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofMasterofEconomicsMarch,2013承诺书本人声明所呈交的硕士学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或

3、撰写过的研究成果，也不包含为获得南京航空航天大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。本人授权南京航空航天大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本承诺书）作者签名：日期：南京航空航天大学硕士学位论文摘要根据现代金融中介理论，商业银行在现代经济生活中扮演着两种重要职能——流动性创造和转移风险。关于商业银行的风险转移职能，现在的研究已经很成熟，并形成了大量相关文献。而关于商业银行的流动性创造职能的研究不是很多，只有少数国

4、外的学者关注了这一方面。本文借鉴国外学者的研究结果，建立了商业银行流动性创造的衡量模型，在测算结果基础上，分别分析了商业银行流动性创造的变化趋势和影响商业银行流动性创造因素，根据研究结论提出相应政策建议。本文首先介绍了与商业银行流动性创造相关的金融中介理论：资产转换功能说与转移风险功能说，从Diamond–Dybvig的委托代理理论角度陈述了商业银行流动性创造的机制，并从研究指标角度对传统研究与本文研究进行了界定。其次在划分商业银行资产负债业务及表外业务流动性的基础上，运用―cat-(non)fat‖模型对各类别商业银行

5、总体流动性创造的数量及个体商业银行流动性创造的数量进行了测量，研究其变化趋势，得出结论：第一，不同商业银行的流动性创造能力不同；第二，各类别商业银行中组内商业银行间流动性创造数目差距不同。再次对商业银行流动性创造的影响因素进行了分析，首先分析了影响商业银行流动性的内部和外部因素，之后用面板数据模型对2003-2010年所有数据可得的163家商业银行流动性创造及其组成部分的影响因素进行分析，得出结论：第一，不同类型的商业银行流动性创造的影响因素及其作用方向各不相同；第二，不同类型商业银行流动性创造的各组成部分对各个影响因素

6、变动的敏感性不同。最后，本文在前述分析的基础上，根据研究结论分别对商业银行和监管机构提出一些政策建议，对我国商业银行流动性创造的研究在理论上和实际上都具有积极的现实意义。关键词：商业银行，流动性创造，―cat-(non)fat‖模型，影响因素I商业银行流动性创造的度量及其影响因素研究ABSTRACTAccordingtothemodernfinancialintermediarytheory,thereasonoftheexistenceofcommercialbanksisduetotwocrucialfunction

7、s:creationofliquidityandrisktransfer.Avastliteraturehasemergedonbankrisktaking,regulatorswithprudentialregulation,supervisionandcontrolofbankrisktakingbehavior.Onlyafewforeignscholarsconcernedaboutcommercialbanks'liquiditycreationfunctions.Thispaperanalyzesthetre

8、ndofliquiditycreationandthefactorsaffectit.Onthebasisofconclusion,wegivethecorrespondingpolicysuggestionstocommercialbankandregulator.Firstly,weintroducethethe