ceo和cfo任期交错对企业盈余管理的影响

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1、CEO和CFO任期交错对企业盈余管理的影响王佩2016年1月中图分类号：F235.19UDC分类号：005CEO和CFO任期交错对企业盈余管理的影响作者姓名王佩学院名称管理与经济学院指导教师骆珣教授答辩委员会主席陈宋生教授申请学位工商管理硕士学科专业工商管理学位授予单位北京理工大学论文答辩日期2016年1月TheEffectofstaggeringtermsofofficebetweenCEOandCFOoncompanies’earningsmanagementbehaviorCandidateName：WangPeiSchoolorDepartment:ManagementandEco

2、nomicsFacultyMentor:Prof.LuoXunChair,ThesisCommittee：Prof.ChenSongshengDegreeApplied:Master’sdegreeMajor：BusinessManagementDegreeby:BeijingInstituteofTechnologyTheDateofDefence：1，2016研究成果声明本人郑重声明：所提交的学位论文是我本人在指导教师的指导下进行的研究工作获得的研究成果。尽我所知，文中除特别标注和致谢的地方外，学位论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京理工大学或其它教育机构的

3、学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的合作者对此研究工作所做的任何贡献均已在学位论文中作了明确的说明并表示了谢意。特此申明。签名：日期：北京理工大学硕士学位论文摘要盈余管理的研究是会计研究领域较长时间以来的一大热点。随着研究不断的深入，逐渐出现针对直接当事人的管理人员的研究。高阶梯队理论强调管理人员的特征及管理团队成员的相互作用会显著影响公司行为。盈余管理作为管理层操纵会计信息的重要手段，除了受公司所处环境的影响还受到管理人员特征以及管理人员之间相互作用的影响。已有研究发现CEO和CFO任期交错会显著影响企业的盈余管理水平，但是研究的重心集中在中国主板上市企业的应计盈余管理。借鉴前人的研

4、究成果，依据高阶梯队理论以及盈余管理研究领域的最新成果，本文从理论上分析了高层管理人员任期交错对CEO和CFO密切关系建立的影响，进而对企业盈余管理行为可能产生影响。据此，提出CEO和CFO任期交错可以通过降低高层管理人员之间的熟悉程度影响管理人员盈余管理方式的假设。因而，CEO和CFO任期交错在抑制企业应计盈余管理行为的同时会导致企业真实盈余管理行为增加。继而，利用我国创业板2012-2014年的上市企业年报数据加以检验。研究结果表明：CEO和CFO任期存在交错以及CEO和CFO任期交错程度均与上市企业的应计盈余管理程度显著负相关，CEO和CFO任期存在交错仅对费用操纵性盈余管理存在显著

5、负相关。因此，CEO和CFO任期交错能够显著地抑制上市企业的应计盈余管理的同时并未导致真实盈余管理程度增加，反而CEO和CFO任期交错会抑制费用操纵性盈余管理程度。因此，研究结论仅支持CEO和CFO任期交错会抑制应计盈余管理。整体上，CEO和CFO任期交错会抑制企业的盈余管理行为，并且任期交错程度越大抑制作用越强。据此，提出合理安排CEO和CFO的任期，避免双方长期共事造成的不利影响，以提高会计信息质量。关键词：任期交错盈余管理创业板I北京理工大学硕士学位论文AbstractStudiesonearningsmanagementhasbeenahotresearchtopicinaccou

6、ntingforalongtime.Andstudyfocushasshiftedtothedirectpersoninvolvedasexplorationgoesdeeper.UpperEchelonstheorystressesthatthecharacteristicsofthemanagementandtheinteractionamongteammemberssignificantlyaffectcorporatebehavior.Earningsmanagementasoneofthemostimportantmeansofaccountinginformationmanip

7、ulationofcompany,isaffectedbytheenvironmentaswellasbymanagementpersonalcharacteristicsandtheinteractionbetweenmanagementteam.EarlierstudiesshowedthattheCEOandCFOstaggeredtermsofofficewouldaffecttheaccruedearnings