国际干散货运价指数波动的突变性研究

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1、分类号；密级单位代巧１０１５１ＵＤＣ：？大４洛事乂掌全日制应用型硕±研究生学位论文国际干散货运价指数波动的突变性研究王诗瑶本．．指导教师周东生教授企业导师李邵波高级工程师申请学位类别工程硕±工程领域交通运输工程学位授予单位大连海事大学２０巧年６月分类号密级ＵＤＣ０１５１单位代码１大连海事大学工程硕±学位论文国际干散货运价指数波动的突变性研究（应用研究）王话瑶指导教师周东生职称教授企业导师李绍波职称高级工程师学位授予单位

2、大连海事大学申请学位类别工程硕±工程领域交通运输工程论义完成日期２０１５年６月１日答辩日期２０１５年６月１４日答辩委员会主席Ｊ＼ＴｈｅＭＷａｔｉｏｎＲｅｓｅａｒｃｈｏｆＦｌｕｅ化ａｔｉｏｎｏｆ化ｅＩｎｔｉｅｒｎａｔｉｏｎａｌＤｒｙＢ山ｋＦｒｅｉｈｔＩｎｄｅｘｇＡ化ｅｓｉｓＳｕｂｍｉｔｔｅｄ化ＤａｌｉａｎＭａｒｉｔｉｍｅＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＩｎａｒｔｉａｌｆｕｌｆｉｌｌｍｅｎｔｏｆｔｈｅｒｅｕｉｒｅｍｅｎｔｓｆｏｒｔｈｅｄｅｇｒｅｅｏｆｐｑＭａｓｔｅｒｏｆＥｎｉｎｅｅｒ

3、ｉｎｇｇｂｙＷａｎＳｈｉａｏｇｙ＾ｎＴｒａｎｓｏｉｔａ村ｏｎＥｉｎｅｅｒｉｎ（ｐｇｇ）Ｄｉｓｓｅｒｔａｔｉｏｎ／ＴｈｅｓｉｓＳｕｅｒｖｉｓｏｒ：ＰｒｏｆｅｓｓｏｒＺｈｏｕＤｏｎｓｈｅｎｇｐｇ化ｎｅ２０１５大连海事大学学位论文原创性声明巧使用授较说明原创巧声明本人郑重声明；本论文是在导师的指导下，独立进行研究王作所取得的成果，＂＂撰写成博／硕±学位论文国际干散货运价指数波动的突巧性研究。除论文中己经注明引用的内容外，对论文的研巧做出重要贡献的个人和集体，均己在文中明确方式标明。本论文中不包含任何未加明确注明的其它个人或集体

4、已经公开发表或未公开发表的成果。本声明的法律责任由本人承担。：学位论文作者签名；＿巧為学位论文版权使用授权书本学位论文作者及指导教师完全了解大连海事大学有关保留、使用研究生学位论文的规定，即；大连海事大学有权保留并向国家有关部口或机构送交学位论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。同意将本学位论文收录到《中国化秀博硕±学位论文全文数据库》（中国学术期刊（光盘版）电子杂志社）、《中国学位论文全文数据库》（中国

5、科学技术信息研究所）等数据库中，并！＾电子出版物形式出版发行和提供信息服务。保密的论文在解密后遵守此规定。本学位论文属于：保密□在年解密后适用本授权书。＂＂不保密ｔ）／（请在Ｗ上方框内打Ｖ）论文作者签名：主爲４与导师签名：‘０／１日期：＞年＾月／傅中文摘要摘要随着国际贸易的发展，海洋运输在世界经济发展中的作用逐渐湿现。国际干散货运输市场作为航运市场的重要部分，其运输量已经占海运总量的大半个江山，其在航运市场中的地位举足轻重。但是近些年由于受到经济、政治及自然条件等的影响，航运市场始终处于低迷状态，尤其是国际干散货航运市场价格波动

6、剧烈、下滑严重，众多的航运企业面临倒闭的风险。如何更好地把握作为航运市场＂＂晴雨表的国际干散货运价指数的波动规律，Ｗ在这种不利形势下采取正确的财务战略并进行有效的风险控制，实现企业长期的生存和发展，成为航运企业亟需解决的问题。本文在国内外学者现有研巧的基础上，借鉴突变性理论中突变点的确定方法，进行波罗的海干散货运价指数波动的突变性研巧，在此基础上，深入分析干散货运输市场价格波动规律，研究结论有助于航运企业更有效地把握航运市场的变化，更有效地控制经营与投资风险，提高经济效益。本文首先是对国际干散货航运市场做简要的概述，包括干散货航运市场的要

7、。素分析等，同时对于干散货运价指数的突变性作定性分析其次文中介绍了迭代累计平方和（ＩＣＳＳ度算法和ＧＡＲＣＨ族模型的具体运算思路，及模型选择的可行性分析一。实证分析部分方面是运用ＩＣＳＳ运算法识别ＢＤＩ指数日收益率序列中存在的结构突变点一，同时找出重大突变点。另方面是在此基础上将识别的突变点当作虚拟变量引入ＧＡＲＣＨ族模型中进行研巧。最后在实证分析的基础上得出结论，ＢＤＩ日收益率序列的结构突变性会严重影响波动的持续性，在研究中不可忽略突变性的影响。关键词Ｉ说Ｓ运算法ＧＡＲ州