内部控制、高管薪酬与腐败治理

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1、分类号密级UDC学校代码硕士研究生学位论文内部控制、高管薪酬与腐败治理学院（部、所）：会计学院专业：会计学姓名：赵璨导师：朱锦余教授论文起止时间：2012年9月~2013年5月学位论文原创性声明声明：本人所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到声明的法律结果由本人承担。（保密的学位论文在解密后遵循此规定）论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本人完全了解云南财经大学

2、有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文和论文电子版，允许学位论文被查阅或借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编、发表学位论文；授权学校将学位论文的全文或部分内容编入、提供有关数据库进行检索。（保密的学位论文在解密后遵循此规定）论文作者签名：指导教师签名日期：年月日日期：年月中文摘要中文摘要“天价薪酬”、“高管腐败”是当今社会的两大热点，它不仅仅关系到公平问题，而且关系到社会主义核心价值观的形成及和谐社会的建设。然而事实上，更让百姓不满的是，一面是令人望而生畏的“天价薪酬”、一面是赤裸裸的腐

3、败，由此引发实务界及学术界对“高薪养廉”的制度的争议。本文以2007-2010年沪深A股上市公司为研究对象，将高管腐败分为显性腐败和隐性腐败，根据不同的产权性质探讨了高薪是否具有养廉的功效，然后从内部控制的经济后果角度探讨了企业内部控制对高薪养廉制度的影响。实证研究结果表明：（1）对于显性腐败，高薪确实具有养廉的功效，这种养廉功效的发挥必须以健全的法制建设、严厉的监督机制、有效的经理人市场以及及有效的公司治理机制和内部控制机制为基础，由于国有企业天生与政府存在亲属关系，这种“高薪养廉”的功效要弱于非国有企业；（2）对于隐性腐败，高薪并不能起到养廉的功效，主要是由于隐性腐败主

4、要表为奢靡的在职消费，这不属于违法违规行为，因此无法借助法律手段起到高薪养廉的功效。在我国上市公司中“所有者缺位”带来内部人控制以及“一股独大”的股权结构，可能导致企业控制权转移到管理层手中，因此经理层有足够的权力决定自己的薪酬水平，并且有同样的权力决定自己在职消费的水平。高薪与隐性腐败之间往往存在正相关关系，相对于非国有企业，国有企业中高管薪酬与隐性腐败的正相关关系更为明显。（3）对于显性腐败，随着内部控制质量的提高，不管是在国有企业还是在非国有企业都将强化“高薪养廉”的作用。（4）而对于隐性腐败，高质量内部控制弱化了高管薪酬与隐性腐败之间的正相关关系，但是高质量内部控制

5、的这种弱化作用在国有企业中没有表现出来，而在非国有企业中作用非常明显。关键字：高管薪酬；高管腐败；在职消费；高薪养廉；内部控制IAbstractAbstractThetwohotspotsoftoday'ssocietyis"theastronomicalsalaries"and"theexecutivecorruption".Notonlyisitrelatedtothefairnessbutalsototheformationofsocialistcorevaluesandbuildingsociety’sharmony.Infact,however,leavingpe

6、opledissatisfied,onesideisdauntingastronomicalsalaries,onesideisablatantcorruption,disputesarisingfromtheacademicsystem"highsalary".UsingasampleofChineselistedfirmsovertheperiod2007-2010,wedividedtheexecutivescorruptionintoexplicitandimplicitcorruption,weinvestigatedthatwhetherthemanager’s

7、highsalarycanbringhonestdependingonthenatureofpropertyrights.Thenweinvestigatedtheimpactoftheinternalcontroltothesystemof“HighSalaryforCleanGovernment”.Theempiricalresultsshowthat:(1)Fortheexplicitcorruption,highsalarycanagainstcorruption.Butthistheeffectofhig