高管权力、审计委员会有效性与盈余管理

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1、学校代码10530学号201510040265分类号F230密级公开硕士学位论文高管权力、审计委员会有效性与盈余管理学位申请人刘璐指导教师杨钰副教授学院名称商学院学科专业会计学研究方向公司治理与公司财务二〇一八年六月ManagementPower,AuditCommitteeEffectiveness,andEarningsManagementCandidateLiuLuSupervisorYangYuAssociateProfessorCollegeBusinessSchoolProgramAccountingSpecializationCorpora

2、teFinanceandCorporateGovernanceDegreeMaster’sDegreeUniversityXiangtanUniversityDateJune,2018摘要2002年，美国政府颁布萨班斯法案，旨在能够切实资本市场的有效运行，维护保障投资者的切身利益，其颁布为审计委员会制度提供了法律保障。审计委员会制度作为公司治理结构的一项重要安排，其职责在于审核和评估财务报告质量，监督内部控制和内部审计机构，改善外部审计质量。在国外，研究发现审计委员会的有效监督，在抑制管理层盈余管理行为，发现企业内部控制缺陷，提高会计信息和财务报告质量等

3、方面效果显著。然而，在我国，受制度缺失、大股东控制、管理层干预等因素的影响，审计委员会的监督效果并不明显。2013年上海证券交易所颁布审计委员会运作指引，详细规定了审计委员会的构成、职责等内容，那么，这一指引的颁布能否促使审计委员会履行监督效力的提高，从而保证审计委员会制度的有效运行，还有待检验。本文首先系统综述了审计委员会有效性的研究文献、审计委员会有效性与盈余管理关系的研究文献，以及高管权力对审计委员会有效性的发挥产生影响的研究文献，对现有研究成果进行梳理和总结。然后以委托代理理论、信息不对称理论和管理层权力理论为理论依据，本文认为审计委员会监督职能

4、的有效执能够抑制盈余管理行为，并且，当管理层权力足够大时，能够削弱这一监督职能的抑制作用。因此，在前人文献研究的基础上，立足于中国当前的制度背景，本文以2014年-2016年上交所A股上市公司为研究样本，从盈余管理的角度出发，检验我国上市公司的审计委员会监督职能是否得到有效执行，发挥有效性，以及高管权力对这一抑制作用的削弱。本文采用多元回归方法，对审计委员会有效性与盈余管理的关系以及高管权力对审计委员会有效性的削弱影响进行检验。实证结果表明：第一，审计委员会独立性与真实和应计盈余管理水平存在负向关系，即审计委员会独立性能够抑制企业的盈余管理行为，从而保障

5、财务报告质量；第二，审计委员会专业性能够抑制真实和应计盈余管理，并且负向关系显著；第三，相比于非强权高管的上市公司，拥有强权高管的上市公司的审计委员会监督职责的有效性降低，即相比于非强权高管，强权高管会削弱审计委员会有效性对于真实和应计盈余管理的抑制作用。针对上述实证结果，本文提出下列建议：（1）完善审计委员会制度，体现在关注审计委员会实质上而非形式上的独立，提高审计委员会专业性；（2）加强对盈余管理的约束；（3）完善企业高管权力的约束机制。关键字：履职效率；真实盈余管理；应计盈余管理；高管权力IAbstractIn2002,theU.S.governm

6、entenactedtheSarbanes-OxleyActwhichaimstomaintaintheeffectiveoperationofthecapitalmarketandprotecttheimmediateinterestsofinvestors,thisactprovidedlegalprotectionfortheauditcommitteesystem.Asanimportantarrangementofthecorporategovernancestructure,theauditcommitteesystem'sresponsib

7、ilitiesincludereviewingandevaluatingfinancialreportquality,supervisinginternalcontrolandinternalauditagenciesandimprovingthequalityofexternalaudit.Inforeigncountries,theauditcommitteehashadasignificanteffectincurbingmanagementearningsmanagementbehavior,discoveringinternalcontrold

8、eficiencies,andimprovingthequalityofacco