影子银行体系监管法律问题研究

《影子银行体系监管法律问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、分类号学号M201074119学校代码10487密级硕士学位论文影子银行体系监管法律问题研究学位申请人：张东昌学科专业：经济法学指导教师：管斌副教授答辩日期：2013年1月17日AThesisSubmittedinPartialFulfillmentoftheRequirementsfortheDegreeofJurisMasterResearchonLegalIssuesofRegulatingtheShadowBankingSystemCandidate:ZhangDongchangMajor:EconomicLawSuperviso

2、r:Ass.Prof.GuanBinHuazhongUniversityofScience&TechnologyWuhan430074,P.R.ChinaJan.,2013独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、

3、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密□，在年解密后适用本授权书。本论文属于不保密□。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日华中科技大学硕士学位论文摘要影子银行体系指的是那些行使着传统商业银行的功能却游离于监管之外的非银行金融机构、业务、工具和市场，包括投资银行、对冲基金、私募股权投资基金、结构

4、投资载体、货币市场共同基金、担保债务凭证、信用违约互换、资产支持商业票据和再回购协议等。影子银行体系的产生是金融创新、金融自由化和监管套利等因素共同驱动的结果，有着深刻的金融和法律政策背景。影子银行体系发挥着信用中介、信用创造和风险管理功能，但内生脆弱性、外部监管缺失以及缺乏金融安全网保护，导致影子银行体系潜藏巨大的风险。后危机时代，加强影子银行体系监管成为国际金融监管改革的重点，包括对影子银行体系系统性风险的宏观审慎监管，以及对影子银行体系及其与传统银行关联性的微观审慎监管。在我国，虽没有发展出成熟的影子银行体系，但一些具有影子银行性质

5、的机构、业务和产品已逐步发展起来，表现为小额贷款公司、信托公司、融资性担保公司、财务公司、私募基金、典当行、资产证券化、银信合作、民间金融等。我国影子银行体系的产生有着中国特色的政治、经济、法律和文化背景，与国外影子银行体系在表现形式、产生原因、资金来源、运作机制、风险等方面都大相径庭。在我国严格金融管制环境中，影子银行体系发展现状可谓良莠不齐、乱象丛生，风险暗流涌动并自下而上的冲击着金融体系稳定。中国式影子银行体系危机正在民间金融、担保公司和银行理财业务等领域上演，2012年以来的地方金融改革试点则是对我国影子银行体系危机的政策回应，但

6、在缺乏统一法律规范和顶层设计的前提下，其政策效果可能大打折扣。因此，我国影子银行体系的本土化进程中，除对一些地下钱庄、高利贷等非法金融组织和活动依法取缔外，应立基于宏观审慎监管和微观审慎监管协调统一的新型金融监管体制构建影子银行体系监管的法律制度。具体而言，首先要健全我国影子银行体系监管的法律体系，填补影子银行体系监管的法律空白；其次，应从宏观审慎监管主体、监管范围和监管政策工具等方面构建我国影子银行体系的宏观审慎监管框架；最后，要加强我国影子银行体系的微观审慎监管，包括建立影子银行体I华中科技大学硕士学位论文系微观审慎监管协调机制，加强

7、对影子银行体系风险识别与监管，明确影子银行体系的风险监管指标及其标准，强化影子银行体系信息披露义务，构建影子银行体系与商业银行间的风险隔离机制，完善影子银行体系的风险内控和行业自律，健全影子银行体系的危机处置和市场退出机制，加强影子银行体系国际监管合作。关键词：影子银行体系风险管理宏观审慎监管微观审慎监管II华中科技大学硕士学位论文AbstractShadowbankingsystemreferstobank-likefinancialentities,activities,instrumentsandmarketsthatarecond

8、uctedcreditintermediaryfunctionoutsidethetraditionalcommercialbankingsystem,manyofwhichareunregu