公司财务分析_短期偿债能力分析

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1、管理论坛山东纺织经济2012年第10期（总第188期）公司财务分析—短期偿债能力分析鲁笛（石河子大学经济与管理学院新疆石河子832000）摘要：偿债能力分析是公司财务报表分析中一个很重要的因素，反映了一个公司的财务灵活性及其偿还债务的能力。全面客观地分析公司的偿债能力，能够使债权人做出正确的借贷决定，使投资人了解企业的盈利能力，使企业了解自身资金的流动及灵活性。因此，了解企业偿债能力的影响因素并利用财务信息进行企业短期偿债能力和长期偿债能力分析，对于企业的信誉，对于包括债权人在内的企业各方利益关系人而言都非常的重要。主要是通过分

2、析短期偿债能力的影响因素、比率分析、趋势分析等方面，来系统地说明短期偿债能力分析对公司的重要性。关键词：财务分析；企业偿债能力；短期偿债能力分析中图分类号：F275文献标识码：Adoi:10.3969/j.issn.1673-0968.2012.10.011FinancialAnalysis———Short-termSolvencyAnalysisLuDi(SchoolofEconomicsandManagement,ShiheziUniversity,Shihezi832000,China)Abstract:Solvencyo

3、fthefinancialstatementsofthecompanyisoneofthemostimportantfactorswhichreflectsacompany’sfinancialflexibilityanditsabilitytorepaydebts.Analyzingthecompany’ssolvencycomprehensivelyandobjectivelyenablescreditorstomaketherightlendingdecisionssoinvestorswillbeabletolearna

4、bouttheprofitabilitiesoftheenterprise.Anditalsomakesenterprisesunderstandtheirliquidityandflexibility.Therefore,forthecompany’sreputation,includingtheinterestsofallcreditorsandrelativepeopleofthecompany,itisimportanttounderstandtheimpactofcorporatesolvencyfactorsandu

5、sefinancialinformationtoanalyzeshort-termandlong-termsolvency.Thisarticlewillshowustheimportanceofshoet-termsolvencyforthecompanysystematicallybyanalyzingthesolvencyoftheinfluencingfactors,ratioanalysis,trendanalysis,etc..KeyWords:financialanalysis,corporatesolvency,

6、short-termsolvencyanalysis企业的流动性是指企业资源满足短期现金需多，主要包括下面几个：要的能力。企业的短期现金需要通常包括支付日常1.1流动资产生产经营开支的需要和偿还短期债务的需要。而企企业资产是资源的运用形式。不同形式的资源业的日常生产经营开支往往与短期债务密不可分。运用满足短期现金需要的能力不同。根据资产转变企业的流动性越强，日常支付和短期债务的偿还的为现金的能力，可将资产分为流动资产和长期资能力也就越强，反之亦然。产。流动资产是指现金以及将在1年内或长于1年企业的流动性与短期偿债能力对企业的短期

7、的一个经营周期内转变为现金的资产。由于流动资债权人、长期债权人、股东、供应商、员工以及企业产的变现能力强，因而用于短期支付的能力就强。管理者等利益相关者都十分重要，是他们进行财务流动资产所占比重越大，企业的流动性和短期偿债分析时必不可少的内容。因而研究并了解短期偿债能力就越强。不过，不同的流动资产其流动性也有能力非常重要。所不同。企业的流动资产主要包括如下项目。1短期偿债能力的影响因素（1）货币资金影响企业流动性和短期偿债能力的因素有很货币资金是企业以货币形式持有的资金，包括收稿日期：2012-07-29作者简介：鲁笛（1990

8、-），女，山东临沂人，研究生，主要研究方向：会计理论与方法。362012年第10期（总第188期）山东纺织经济管理论坛库存现金和随时可以动用的银行存款。由于货币现要的短期现金需求。需要注意的是，将在1年内到金可以直接用于支付，因而是流动性最强的流动资期的长期负债