分析短期偿债能力和长期偿债能力.docx

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1、短期偿债能力项目2011-122012-122013-12项目比率比率比率流动比率(%)461.25397.33216.15速动比率(%)377.28335.81168.27现金与流动负债比率(%)324.59233.7227.25现金与流动资产比率(%)70.3758.8212.61经营现金流量与流动负债比率(%)2.4919.36-9.63长期偿债能力项目2011-122012-122013-12项目比率比率比率资产负债率(%)18.5719.5035.18长期负债与资产比率(%)0.000.000.09净资产负债率(%)22

2、.8124.2354.27负债经营率(%)0.000.000.14股东权益比率(%)81.4380.5064.82利息保障倍数-4.80-3.62-6.92现金利息保障倍数1.05-0.655.79从上述图表中可以看出该公司的流动比率逐年降低，趋向2；1的指标，说明公司的短期偿债能力越来越好，公司用流动资产偿还短期债务的能力较高，对公司有利。公司的速动比率大幅减小，从2012年的335.81下降到2013年的168.27说明了公司的存货占流动资产的比例趋向1；1的指标，情况越来越好。说明可用于偿还流动负债的速动资产比较稳定。公司的

3、现金与流动负债比率大幅减小，从2012年的233.72减小到2013年的27.25，说明负债大幅减小，公司在短时间内偿还了大笔的债款，公司的偿债能力变强。公司的资产负债率逐年上升，这对债权人来说是不好的现象，说明其提供的资金与企业资本总额相比，所占比例越来越大，企业不能偿债的可能性变大，企业的风险主要有其承担。对股东来说是一个好现象，因为在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。该比率的指标是40%-60%，说明公司越来越接近理想状态。净资产负债率的上升说明公司的净资产有所上升，负债有所下降，这是较好的情况。该公司的利息

4、保障倍数逐年下降，且呈现负数，说明公司的偿还债务利息的能力很差。而现金利息保障倍数上升，说明该指标优秀。