短期偿债能力分析1

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1、短期偿债能力分析相关数据：财务指标2009年末2010年末2011年末流动负债1,415,665,035.372,004,166,509.402,299,917,271.78流动资产1,186,132,662.651,445,544,003.472,345,585,671.12存货142,653,910.51241,414,363.48212,971,560.01现金及现金等价物552,478,998.28665,814,675.951,288,960,643.90经营活动产生的现金流量净额167,676,522.00539,570,905.83521

2、,429,219.21短期偿债能力比较表:指标广百排名行业平均行业最高行业最低流动比率101.99%4129.76%215.15%70.02%速动比率92.73%4118.78%201.78%61.62%现金比率56.04%5102.21%198.36%51.21%现金流动比率22.67%430.56%71.62%-3.75%历史数据的分析：广百2011年与2010年相比，流动比率、速动比率、现金比率均有不同程度的提高，可见广百2011年短期偿债能力较上年有所提高。短期偿债能力具体分析分析：1、流动比率。2011年的流动比率101.99%，比2010年

3、的72.13%提高了29.86%。具体原因如下：（1）2011年末流动资产234558.57万元，比2010年的144554.4万元增加了90004.17万元，其中：资产项目2011年末（万元）2010年末（万元）增减比率（%货币资金134661.4268118.0497.69%交易性金融资产4333.14应收票据5102.18290.121658.67%应收账款12552.968765.2443.21%预付款项29511.0220042.1047.25%其他应收款27100.6923197.4616.83%存货21297.1624141.44-11.

4、78%项目说明：货币资金较上年末增加97.69%，主要原因是营业收入大幅增长使货币资金增加；交易性金融资产较上年末增加4333.14万元，主要原因是利用自有闲置资金购买股指基金增加了交易性金融资产；应收票据较上年末增加1658.67%，主要原因是本期电器批发销售收入增加影响应收票据增加；应收账款较上年末增加43.21%，主要原因是本期销售收入增加影响应收账款增加；预付款项较上年末增加47.25%，主要原因是本期扩大销售规模增加预付货款；存货较上年末减少11.78%，主要变动原因是公司促销力度的加大和商品销售结构的变化。（2）2011年末流动负债2299

5、91.73万元，比2010年末的200416.65增加了29575.08万元，增长比率为14.76%。2.速动比率。2011年速动比率为92.73%，比2010年的60.08%上升了32.64%，主要原因是公司促销力度的加大，存货相应减少。3.现金比率。2011年的现金比率为56.04%，比2010年的33.22%上升了22.82%，主要原因是营业收入大幅增长使货币资金增加；交易性金融资产较上年末增加4333.14万元，主要原因是利用自有闲置资金购买股指基金增加了交易性金融资产。4.现金流动比率。2011年末的现金流动比率为22.67%，比2010年末

6、的26.92%下降了4.25%，主要原因是应收账款较上年末增加了43.21%，公司应加强应收账款管理，通过一系列措施加速应收账款的回收。指标广百排名行业平均行业最高行业最低流动比率101.99%4129.76%215.15%70.02%速动比率92.73%4118.78%201.78%61.62%现金比率56.04%5102.21%198.36%51.21%现金流动比率22.67%430.56%71.62%-3.75%从表中可以看出，广百长期偿债能力的若干指标居于行业中偏下水平，有待提高。