公司财务报表短期偿债能力分析

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1、公司财务报表短期偿债能力分析　　　　[摘要]偿债能力分析是公司财务报表分析中一个很重要的因素，反映了一个公司的财务灵活性及其偿还债务的能力。全面客观地分析公司的偿债能力，能够使债权人做出正确的借贷决定，使投资人了解企业的盈利能力，使企业了解自身资金的流动及灵活性。因此，了解企业偿债能力的影响因素并利用财务信息进行企业短期偿债能力和长期偿债能力分析，对于企业的信誉，对于包括债权人在内的企业各方利益关系人而言都非常的重要。文章主要通过分析短期偿债能力的影响因素、比率分析、趋势分析等方面，来系统地说明短期偿债能力分析对公司的重要性。下载论文网　　[关键词]财

2、务分析；企业偿债能力；短期偿债能力分析　　doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2017.21.031　　[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2017）21-0052-02　　1公司简介　　苏宁电器股份有限公司概述　　苏宁电器是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。截至2009年9月，苏宁电器在中国30个省和直辖市、300多个城市拥有900余家连锁店，员工12万名。2008年销售规模突破1000亿元，品牌价值亿元，名列中国企业

3、500强第54位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一位。　　2004年7月，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。凭借优良的业绩，苏宁电器得到了投资市场的高度认可，市值目前均列国内家电业、零售业和全球家电连锁业的绝对前列。　　2短期偿债能力分析　　短期偿债能力分析可以反映一个企业在一年以内或者一个经营周期内承担短期债务的保障程度。短期偿债能力一般由流动比率，速动比率和现金比率的大小来反映。　　流动比率　　（1）流动比率指企业用以偿付每一元流动负债所拥有的流动资产额。通常流动比率越高，短期偿债能力越强。一般

4、企业合理的流动比率应该为2，如果流动比率数值小于1，则说明企业的短期偿债能力很差。　　（2）计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债　　（3）近五年数据计算：　　2011年年末流动性比率=43425335÷35638262=　　2012年年末流动性比率=53427129÷41245256=　　2013年年末流动性比率=53502463÷43414384=　　2014年年末流动性比率=50647414÷42116912=　　2015年年末流动性比率=56751867÷45734659=　　速动比率　　（1）速动比率是速动资产与流动负债的比值，指企业偿付每

5、一元流动负债所拥有的速动资产。速动比率较流动比率能够更准确地评价企业的短期支付能力，通常该比率适宜值为1，下限为。　　（2）计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债　　（3）近五年数据计算：　　2011年年末速动比率=　　（43425335-13426741）÷35638262=　　2012年年末速动比率=　　（53427129-17222484）÷41245256=　　2013年年末速动比率=　　（53502463-18258355）÷43414384=　　2014年年末速动比率=　　（50647414-16038522）÷42116912

6、=　　2015年年末速动比率=　　（56751867-1400479）÷45734659=　　现金比率　　（1）现金比率：现金是企业周转中最为核心的部分，也是没有任何时间滞后的一部分资产。现金比率能够直接反映出企业现时偿还债务的能力。　　（2）计算公式为：现金比率=（现金等价物+有价证券）÷流动负债=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债　　（3）近五年数据计算：　　2011年的现金比率=（22740084+1764）÷35638262=　　2012年的现金比率=（30067365+982）÷41245256=　　2013年的现金比率=　　（24806

7、284+267954）÷43414384=　　2014年的现金比率=　　（22274468+1549505）÷42116912=　　2015年的现金比率=　　（27115557+1836900）÷45734659=　　3数据分析　　（1）流动比率：基本比较稳定，流动比率保持在1到之间，从上面计算结果可以表明2012年的流动比率比2011年的流动比率上升了，从债权的角度看，债务的保障程度上升了。从经营者的角度看，短期偿债能力上升了，其财务风险下降了，企业筹集到资金短期偿债能力衡量企业承担经常性财务负担的能力。企业若有足够的现金流量，就不会造成债务违约，可

8、避免陷入财务困境，会计流动性反映了企业的短期偿债能力。衡量会计流动性的最常用指标有流动比率、速