上市公司内部控制缺陷披露对权益资本成本的影响

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1、广西大学硕士学位论文上市公司内部控制缺陷披露对权益资本成本的影响姓名：麻婵媛申请学位级别：硕士专业：会计学指导教师：梁淑红20120628上市公司内部控制缺陷披露对权益资本成本的影响摘要目前，我国内部控制规范正在逐步施行的过程中。研究内部控制缺陷披露与公司权益资本成本的关系，可以了解内部缺陷所产生的经济后果，从而有助于公司管理者加强内部控制建设意识，增强执行内部控制规范的主动性和积极性。内部控制缺陷的存在说明公司内部控制制度不够完善，或运行不够有效，从而会降低公司的财务报告质量，增加公司经营管理所面临的风险。内

2、部控制缺陷的披露让投资者了解到公司内部控制存在问题的真实情况，向投资者传递了公司财务报告质量不真实可靠，经营管理将面临较大风险等信号，使得投资者调高对公司的风险评估，公司权益资本成本增加。本文主要采用多元线性回归方法检验了深市主板上市公司2010年内部控制缺陷披露情况对2011年公司权益资本成本的影响，结果发现，内部控制缺陷披露与权益资本成本存在不显著的正相关关系，表明我国内部控制缺陷披露未能向资本市场传递信号。通过分析，本文认为可能是以下原因造成的不显著：1．披露的内部控制缺陷分类模糊，导致投资者无法识别相关

3、的重要信息；2．现阶段内部控制自我评估报告未要求强制审计，有可能导致内部控制自我评估报告质量不佳；3．由于内部控制规范体系刚刚实施，投资者对内部控制缺陷认识不足。关键词：内部控制内部控制缺陷权益资本成本影响THEEFFECTSOFDISCLoSUREOF矾TERNAI。CONTROLDEFICIENCIESONCOSTOFEQUITYCAPITALABSTRACTAtpresent，thestandardisintheprocessofgradualimplementation．Researchontherel

4、ationshipbetweenthedisclosureofinternalcon_仃oIdeficienciesandthecostofequitycapitalcanunderstandtheeconomicconsequencesgeneratedbyinternaldeficiencies，assotohelpmanagerstostrengtheninternalcontrolconstructionconsciousness，alsotostrengthenthe’。‘一‘●lmtlatlvean

5、dpositivityofimplementinginternalcontrolstandards．Theexistentofinternalcontroldeficienciesillustratesthattheinternalcontrolsystemisnotcompleteortheoperationisnoteffective，whichcanreducethequalityofcompany’sfinancialreportandincreasetherisksofcompanybusinessm

6、anagement．ThedisclosureoftheinternalcontroldeficienciesCanhelpinvestorsknowabouttherealproblemsofintemalcontrolandshowthesignalsofbothunreliablequalityoffinancialreportandthegreaterrisksofmanagement，whichpushesinvestorstoraisetheriskassessment，hencethecostof

7、equitycapitalmayincrease．ThepapermainlyexamineshowtheconditionofIIdisclosureofinternalcontroldeficienciesin2010withinthelistedcompanyinShenzhenStockExchangeMainboardcanaffectthecostofequitycapitalin2011．Theresultsrevealthattheofinternalcontroldeficienciesisi

8、nindistinctivepositivecorrelationwiththecostofequitycapital．ThissuggeststhattheofinternalcontroldeficienciesfailedtogivethesignaltothecapitalmarketinChina．Throughtheanalysis，thepaperarguesthatth