杠杆率监管——逻辑、目标与影响

《杠杆率监管——逻辑、目标与影响》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、厦门大学学位论文原创性声明本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和《厦门大学研究生学术活动规范(试行)》。另外，该学位论文为()课题(组)的研究成果，获得()课题(组)经费或实验室的资助，在()实验室完成。(请在以上括号内填写课题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特别声明。)声明人(签名)：≯。I1．年b月7日厦门大学学位论文著作权使用声明本人同意厦门大学根据《中华人民共和国学位条例暂行实施办法

2、》等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交学位论文(包括纸质版和电子版)，允许学位论文进入厦门大学图书馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。本学位论文属于：()1．经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文，于年月日解密，解密后适用上述授权。()2．不保密，适用上述授权。(请在以上相应括号内打“√"或填上相应内容。保密学位论文应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门

3、大学保密委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认为公开学位论文，均适用上述授权。)声明人(签名)：百、上券细I≯年6月7Et摘要金融机构杠杆倍数过高被认为是2008年全球金融危机发生的重要原因之一。历史经验证明，单一依靠资本充足率监管难以有效控制银行的杠杆水平。2008年全球金融危机后，各国金融监管改革不断深化，其中杠杆率监管成为各国际组织及各国监管机构所提出的宏观审慎监管体系中重要的政策工具之一，也是中国银行业四大新监管工具之一。杠杆率是指商业银行一级资本与商业银行调整后的表内外资产余额的比率，衡量的是高质量

4、资本与总资产规模的比例，具有直观、不易被人为操纵的优点。与资本充足率相比，其不具备风险敏感特征，因而是资本充足率的很好补充。与欧美银行不同的是，欧美银行业更多是通过衍生产品的创新和扩张减轻资本压力，实现高杠杆经营。而中国衍生产品市场相对不发达，衍生产品规模在国内商业银行总资产规模中占比不大。自从2010年以来重新实施信贷规模控制以来，国内商业银行更多是通过同业合作来减轻资本压力，实现规模扩张和信贷规模管控规避。在银行资产规模加速扩张，杠杆倍数提高的同时，信贷规模规避行为对货币政策调控目标、货币政策工具有效性造成了冲击，隐含了一定的

5、系统性风险隐患。杠杆率监管能够有效的规范国内商业银行大幅扩大表外业务和同业业务行为，增加信贷规模约束的有效性，减少系统性风险隐患，但会对商业银行特别是依赖同业业务较多的银行的盈利能力产生影响。全文结构上，本文分为五个部分。第一部分为导论。导论部分主要提出要研究的问题、选题的背景与意义、相关文献综述、本文的研究方法及框架、论文的创新点和有待深化的问题。第二、三部分为理论分析部分，主要阐述金融危机后国际及国内金融监管改革最新进展，杠杆率监管指标的内在逻辑及监管目标。第四部分结合国内银行业内业务实践，就业内常见的几类业务模式及相关数据进

6、行分析，指出国内实施杠杆率监管的必要性，执行杠杆率监管后对国内银行业的影响，及对杠杆率监管具体实施的建议。杠杆半崎管一逻辑、日标’j影响第五部分结论部分，简要总结相关结论并且提出进一步研究的方向和有待解决的一些问题。关键词：商业银行；资本充足率；杠杆率；金融监管改革AbstractTheleverageofthefinancialinstitutions(FIs)isconsideredastheoneofthemaincausesoftheglobalfinancialcrisisin2008．Thehistoryshowsth

7、at，itishardtocontroltheleverageofthebankseffectivelyonlybysupervisiononcapitaladequacyratio(CAR)．Afterthecrisis，therevolutiononfinancialsupervisionisdeepen，andthesupervisiononleveragebecomesoneoftheimportanttoolsinthemacroprudentialsupervisionsystemproposedbytheintern

8、ationalorganizationsandthesupervisioninstitutions，andoneofthefournewbankingsupervisiontoolsinChina．Leverageistheratiooftieon