基于copula函数的我国能源市场与资本市场相关性研究

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1、单位代码学号117992014602001重废二商大学硕士学位论文基于Copula函数的我国能源市场与资本市场相关性研究论文作者：h政所在学院：财政金融学院学科专业：金融学研究方向：投资理论与实务指导教师：曾胜提交论文日期：2017年5月耵日沧文答辩日期：2017年5月2s日中国·重庆2017年5月独创性声明学位论文题目：基于Copula函数的我国能源市场与资本市场相关性研究本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果，文中已加了特别标注。对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师、朋友、同仁在文中作了明确说明并表示衷心感谢。

2、学位论文作者：I、欢签字13期：2017年6月6日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解重庆工商大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权重庆工商大学研究生院可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书)本论文：D不保密，口保密期限至学位论文作者签名：J、欢导师签名：签字日期：20i1年6月6El签字日期：年月日月／乡％～祝目录摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．IABSTRACT⋯⋯．．⋯

3、⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯III第1章绪论⋯．⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯．．11．1研究背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．11．2研究内容．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．21．3研究意义．⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯21．4国内外研究现状．．．⋯⋯．．．⋯．．．⋯⋯．⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯．．．．．31．5研究方法与结构⋯⋯⋯⋯．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．．6第2章能源与资本市场相关性的理论分析⋯⋯⋯．⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯82．1概念界定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．82．2能源市场与资本市场相关性的理论分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

4、⋯⋯．．102．2．1能源与资本市场价格波动的实体经济传导机制．．⋯⋯⋯⋯⋯．102．2．2能源价格波动与资本市场波动的金融市场行为传导机制⋯⋯⋯．122．3本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯．14第3章我国能源市场与资本市场发展历程与现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．153．1我国能源市场的发展状况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯：153．1．1我国煤炭市场发展现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯153．1．2我国原油市场发展现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯．．173．2我国资本市场的发展状况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．193．2．1股票市场⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．203．2．2债

5、券市场⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．223．3本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．23第4章能源与资本市场多分辨率因果关系研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯244．1能源市场与资本市场波动的小波多分辨分析模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．244．1．1小波分析的特点⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．244．1．2小波基函数的定义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．244．1．3连续小波变换⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．254．1．4离散小波变换⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．254．1．5小波函数选取⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．254．2数据的选取与处理⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯．

6、⋯．．．264．3能源市场和资本市场变动的离散小波分解⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．264．3单位根与协整性检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．284．4格兰杰因果检验．⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．304．5本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯32第5章能源与资本市场相关性Copula模型分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．345．1能源市场与资本市场相关性的Copula函数模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯345．1．1Copula函数的定义和Sklar定理⋯⋯．．⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．．．345．1．2相关性度量指标⋯⋯⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯355．1．3阿基米德Copula函数族介绍．⋯⋯⋯．⋯

7、．．．．．⋯⋯⋯⋯．．375．1．4Copula函数模型的参数估计⋯⋯⋯．⋯⋯．⋯⋯⋯⋯⋯．．385．1．5Copula函数在相关性分析中的优点．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯405．2边缘分布模型的估计．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯405．3Copula函数的相关性测度与模型评价⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯425．3能源市场与资本市场的相关性测度与风险关联度⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．475．4本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯48第6章结论与政策建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．⋯⋯．