货币金融学第二章信用与信用工具　精选

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1、货币金融学第二章信用与信用工具　第二章信用与信用工具　了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国

2、，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经

3、济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’sCode），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”

4、的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。在“信用创造学派”的眼中，信用就是货币，就是资本，就是财富，信用能够创造货币，信用能够形成资本，能促进生产，繁荣经济；银行的本质在于创造信用，这是信用创造论的中心命题。从货币理论的视角理解信用经济学范畴的信用信用主体信用：借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。信用条件信用工具信用标的债权人债务人中介人货币资金实物

5、商品偿还增值商业票据、信用卡、可转让存单、国库券、股票、债券区分：信用、信贷、贷款信用=信贷=贷款信用>信贷>贷款信用≠信贷=贷款信用=信贷≠贷款区分：信用、信贷、贷款信用的产生与发展高利贷信用信用的发展借贷资本信用现代信用形式历经时期奴隶封建社会资本主义社会现代市场经济利息高剥削性非生产性保守性破坏性局限性“双重支付”“双重归流”盈余部门赤字部门我国古代的高利贷信用“九扣十三归”“羊羔息”“青苗息”“鸟儿叫”“驴打滚”高利贷信用借贷资本信用特殊运动过程“双重支付和双重归流”“三重支付和三重归流”四类经

6、济行为主体政府金融机构家庭企业现代信用运行的经济原理现代信用运行的经济原理现代市场经济中的三类经济单位盈余部门平衡部门收入>支出储蓄和投资赤字部门支出>收入动用积蓄或举债收支相等在经济中不占主导地位家庭企业、政府家庭收支：收入与需求在时间上的不一致放弃消费，增加储蓄盈余：未来消费>现在消费中国家庭短缺：现在消费>未来消费美国家庭强制性储蓄减少储蓄，举债消费“今天花明天的钱”家庭：最主要的资金盈余部门“月光族”“爆卡族”“房奴”近5年来我国储蓄存款增长图资金余缺闲置流动资金固定资产折旧未分配利

7、润积累补充流动资金固定资产更新追加投资企业收支：产业资本循环中的资金余缺企业融资渠道企业融资渠道内源融资留存盈利、折旧自主性、低成本抗风险家族企业、成熟的大企业外源融资银行借贷发行有价证券高速成长的公司政府收支：经济周期产生的余缺余：在经济繁荣的年份，收入（如税收等）大于支出缺：在经济萧条或战争、自然灾害频繁的年份，支出（福利开支、军费开支、社会救济等）大于收入财政收支余缺政府是最经常的赤字部门我国历年财政赤字信用的主要中介人金融机构资金盈余：拆放、贷出资金短缺：拆借、回购、股权、债权金融机构在社会信用中的作用信用

8、的特征风险性偿还性暂时性收益性国家信用银行信用消费信用民间信用商业信用租赁信用第二节信用形式国际信用证券信用商业信用（commercialcredit）企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是赊销和预付，相应的信用工具是商业票据。定义商业信用按方式可分为商业信用按规范程度可分为赊销（最早、最基本的信用形式）、预付货款口头商业信用、挂账商业信用、票据商业