【5A文】企业成功上市的要素.ppt

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1、商业机密企业成功上市的要素2010年3月2商业机密目录213203559上市准备工作概述在适当时机引入私募投资成功上市的主要因素过往案例建银国际简介第一章第二章第三章第四章附录章节页数商业机密第一章上市准备工作概述4商业机密公司海外上市需考虑的主要因素上市地及上市要求上市拟融资规模募集资金用途拟上市公司资产范围目前公司财务状况公司内部机制公司结构治理员工激励机制将披露信息的内容及程度相关监管机构的要求公司未来发展计划在公司对自身的上市考虑有了初步构想后，可开始接触相关中介机构进行上市准备工作的沟通。以上各项条件都将会为公司的成功上市造成一定影响。专业的中介机构将协助公司为上市工作进行初

2、步筹划5香港上市项目执行参与方公司在上市工作正式启动前应提前安排相关人员负责上市工作的推进―印刷商内部工作小组，负责上市工作中财务、法律、信息披露等相关工作投行（保荐/承销）会计师律师（境内/外）评估师公关公司其他中介（收款银行等）公司商业机密6商业机密中介团队的主要工作内容对公司过往三年的财务进行审计并出具意见书就公司上市工作中所做的盈利预测出具安慰函公司上市后的披露期，审计师仍需出具审计意见法律尽职调查确保上市重组与发行符合境内外法律要求撰写招股书并对其内容进行验证协助公司取得所需监管机构的审批对公司拟上市范围内的资产、物业、土地（及矿产）等进行评估根据香港联交所要求出具相关评估报

3、告排版及印刷招股相关文件协助公司建立良好的公众关系审计师境内/外律师评估师印刷商公关公司7商业机密上市工作的顺利完成是各方努力的结果有经验的资深中介团队的优势―更好的发掘上市工作中存在的各种潜在问题，并能及时提供有效解决方案―高效率、高质量的完成相关上市工作的执行，将大大提高上市进度―有经验的中介团队更加熟悉监管机构审核过程―更能够获得投资者的信任，加大对公司披露内容的认可度公司高管与中介团队的紧密合作是上市工作执行顺利的关键优秀的投行亦将为公司股票的成功发行带来附加值8商业机密投行团队主要的工作内容保荐人（全球协调人）团队负责整体上市工作的进度及执行质量在执行过程中明确可能出现的问题

4、及相关环节帮助公司形成重要问题的解决方案协助公司进行关键的决策，例如上市时间表及上市时机帮助公司更好的挖掘公司投资亮点，编写投资故事协助企业与相关监管机构沟通为企业进行估值及财务预测等工作资本市场团队协助公司制定股票销售策略向潜在投资者大力推介，提高公司知名度设定定价区间安排公司全球路演为公司做好宣传工作及促进股票在二级市场的流动性为公司提供后市服务（绿鞋机制等）分析师精炼公司的定位及投资亮点发行研究报告协助股票推介工作销售团队面向投资者充分挖掘销售覆盖资源安排不同类型投资者关注股票发行9商业机密确保上市工作的执行优秀的投行执行团队12345678为公司重组提供专业意见为公司准确的估值

5、及优化定价区间扩大市场推广的深度，发布研究报告及营造市场气氛协助公司进行上市前的私募利用庞大销售网络，锁定正确的投资群体向公司的潜在投资者进行适当配售，扩大市场需求有效的领导及协调中介机构充分挖掘投资亮点，协助公司定位10商业机密企业现状是否符合上市条件管理团队的能力和素质体现了公司的企业文化、公司治理结构和内部管理水平优秀的管理团队所拥有的资深行业经验和出色的管理能力将有利于吸引更多的投资者企业在所属行业（细分行业）中的地位、市场占有率反应了企业在行业中的地位和影响力公司过去三年的经营规模、盈利水平是进行上市估值、融资额的测算依据是否具有良好成长性，一般利润增长率较高的企业能够对投资

6、者具有较大的吸引力是否具有新的利润增长点，这是企业保持持续发展的源动力具备核心竞争力，拥有强有力的品牌客户忠实度新技术或国家专利，与竞争对手的区别管理团队现有业绩发展潜力竞争能力11商业机密公司内部结构梳理业务梳理凸显企业主营业务，增强市场竞争力结合业务和资产的梳理、重组，相应地进行人员、机构的调整，使得公司内部机构运转更为高效、精简人员、机构整合资产重组确定上市资产范围、内容，完成资产重组梳理公司债券债务，优化资本结构资本优化企业战略发展12商业机密确定公司定位企业自身业务定位清晰，对亮化公司的投资故事、提升公司价值及创造未来发展故事非常关键通过定位，可以将企业自身的业务优势及与同业

7、的区别展现得更为具体充分企业自身的业务优势及与同业的区别有利于获得投资者的青睐准确定位，有利于挖掘投资亮点准确定位，有利于凸现企业与同业相比独特的优势准确定位，有利于向市场传递独一无二的投资机遇商业机密第二章在适当时机引入私募投资14商业机密什么是私募私募股权投资（PrivateEquity）简称私募或“PE”，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式