基于中国证监会2008-2010年行政处罚案的经验研究

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1、行政处罚能提高审计质量吗——基于中国证监会2008-2010年行政处罚案的经验研究12刘笑霞李明辉(1.河海大学商学院，江苏南京211100；2.南京大学商学院，江苏南京210093)摘要：本文以2008-2010年间中国证监会针对会计师事务所的处罚案为对象，以操控性应计的绝对值作为审计质量的替代变量，采用配对的方法，考察行政处罚对审计质量的影响。结果发现，在受到处罚后，受罚事务所客户的操控性应计的绝对值会显著下降，且显著低于未受罚事务所的客户，这表明，行政处罚有助于促使相关事务所提高审计质量，因而是有效的；在处罚前年份，对受罚事务所的客户而言，其操控性应计

2、的绝对值显著高于配对样本，这表明，受处罚的事务所的审计质量确实较低，因此，证监会的处罚制度是适当的。研究还发现，上市公司所在地区的法治环境并不会影响行政处罚的有效性。关键词：法律责任；行政处罚；操控性应计；审计质量Abstract:WeusediscretionaryaccrualstosurrogateauditqualityandinvestigatetheeffectofauditorsanctionsonauditqualitybyexaminingthedataoflistedclientsofaccountingfirmssanctionbyCS

3、RCin2008-2010andtheirmatchingcompanies.Theresultshowsthatthesanctionedaccountingfirmswoulddecreasetheirclients’discretionaryaccruals(thusincreaseauditquality)significantlyafterthesanctions,and,intheyearsaftersanctions,theauditqualityofsanctionedfirmsishighersignificantlythanunsanct

4、ionedfirms.SuchresultdemonstratestheeffectivenessofsanctionsystemofCSRC.Inaddition,intheyearsbeforesanctions,theauditqualityofsanctionedaccountingfirmsissignificantlylowerthantheirunsanctionedcounterparts.TheevidencetosomeextentsupportstheappropriatenessofthesanctionsystemofCSRC.Bu

5、tthelegalenvironmentofclientshaslittleeffectsontheeffectivenessofauditorsanctionsystem.Keywords:LegalLiability;DisciplinarySanction;DiscretionaryAccruals;AuditQuality作者简介：刘笑霞，女，河海大学商学院会计学系讲师，研究方向：审计与政府会计。李明辉，南京大学商学院会计学系/中国审计研究中心教授、博导，研究方向：审计与公司治理。中图法分类号：F239文献标识码：A引言法律系统与监管机构会影响审计师

6、的行为和审计质量。法律系统规定审计师必须达到的最低注意标准，并促使审计师努力避免由于审计中的缺陷而被提起诉讼。监管机构针对审计师的不当行为会作出相应的时候处罚，从而对其作为形成一定的事前威慑。尽管法律和监管机制对审计的影响久已为审计业界和学术界所重视，但对于审计师被提起诉讼或受到惩戒之后是否会提高审计质量，现有文献[9][4][5]并不充分。Firth等(2004)、Chang与Chou(2008)、Chang等(2009)、吴溪[22][7][18][19](2008)、Fafatas(2010)、方军雄(2011)、王兵等(2011)进行了一些研究，但未

7、取得一致的结论。惩戒机制能否有效地震慑上市公司的激进性财务报告行为和审计师的不实审计报告行为，是监管部门关心的一个重要问题。但现有文献还很少直接研究注1[12]册会计师惩戒机制的有效性(ShaferandMorris,2004)。根据我国法律，对于审计师的虚假陈述行为，证券监管部门将对会计师事务所给予责令改正、警告、罚款的处罚，而对直接责任人给予警告、罚款的处罚。这种侧重于罚款和警告的行[21]政处罚手段的惩罚和预防功能受到了怀疑(文建秀，2003)。且我国注册会计师行政处罚力度有限，即便是屡次违规也不会受到更严厉的处罚，从而造成事务所[19]和会计师的违规

8、成本过低(王兵等，2011)，这可能会降低行政处罚的