中国社会保险逆向选择问题的理论分析与实证研究

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1、中国社会保险逆向选择问题的理论分析与实证研究张欢原载《管理世界》2006年第2期【作者简介】张欢，北京师范大学社会发展与公共政策研究所【内容提要】逆向选择是保险市场中常见的一种现象，会造成保险市场的失灵。通常认为社会保险能够克服逆向选择。但是由于目前中国社会保险制度还存在不完善之处，所以中国社会保险还可能普遍存在着逆向选择现象。本文通过对保险市场逆向选择问题的理论分析，构造了一种测量逆向选择程度的指数ASI，并使用ASI方法对北京市海淀区社会保险进行了实证研究。实证研究的结果表明，(1)ASI是一种测量

2、社会保险逆向选择的有效方法；(2)海淀区养老保险、失业保险和医疗保险中都存在严重的逆向选择问题，并且这种结论可以推论到全国其他地方。【关键词】逆向选择/社会保险一、逆向选择、保险与社会保险所谓“逆向选择(adverseselection)，是指事前隐藏信息的行为，Akerlof(1970)对旧车市场模型(lemonsmodel)的研究开创了逆向选择理论的先河。在《新帕尔格雷夫经济学大辞典》中，Wilson(1987)没有给出概念性的解释，只是列举了该名词的起源和应用。《现代经济辞典》（中国社会科学院经济

3、研究所，2005）中，对“逆向选择”的解释是：“指交易中最愿意达成交易的人却最有可能违约。”这一解释似乎并不妥当，没有真正抓住逆向选择的本质含义。    根据Akerlof(1970)的研究，在旧车市场中，与理想状态下的完全竞争市场完全不同。完全竞争市场中，买卖（或者说供需）双方对于所交易产品的质量有着对称的信息认识，而在旧车市场中，买卖双方对于交易旧车的信息是不对称的，卖者知道旧车的真实质量，而买者不知道，只知道市场上所有旧车的平均质量。假设买者是风险中性的，因此，买者只愿意支付根据平均质量而确定的价

4、格。而这样一来，质量高于平均质量的旧车就不会进入旧车市场，只有质量低于平均质量的旧车才会进入旧车市场交易。进而，市场上出售的旧车的平均质量会下降，买者愿意支付的价格进一步下降。如此发展，最后只有低质量的旧车才会成交，极端情况下，旧车市场根本不会存在，交易的效率改进也不能实现。总之，由于信息不对称，市场最终出现劣质产品淘汰优质产品的结果，这与经典理论不相符，所以Alerlof称之为“逆向选择”。    “逆向选择”属于交易事前隐藏信息的行为，旧车市场是卖车人向买车人隐藏车的质量信息，类似的情况还有很多，例

5、如找工作的人向雇主隐藏自己的工作技能，贷款者向银行隐藏项目风险，现实生活中最为常见的一类逆向选择问题来自保险市场。    保险市场是一个风险市场，之所以保险公司能够承担风险，是由于：(1)保险公司可以把风险分摊到许多人身上；(2)保险公司可以非常准确地预测风险。但是，如果保险公司只能预测人群中的平均风险，而不能区分人群中每个人的风险，结果“愿意购买保险的人常常是最具风险的人，而收取较高保险价格会阻止具有较低风险的人购买保险”（斯蒂格利茨，1997，）。这种逆向选择来自于保险公司事前不知道投保人的风险程度

6、，从而保险水平不能达到对称信息情况下的最优水平（张维迎，1996）。“逆向选择”这一术语最初也来自于保险市场。Rothschild和Stiglitz(1976)对保险市场逆向选择理论进行了经典研究。研究发现，(1)如果有关消费者的信息是非对称的，帕累托最优保险合同不可能达到；(2)如果只对投保人部分保险①，有可能解决这一问题，但混同保险合同不是一个纳什均衡；(3)在一些情况下，保险公司可以提供一个分离合同，但分离均衡并不总是存在；(4)结合(2)和(3)，分离合同和混同合同将是相互竞争的；(5)如果保险

7、市场是垄断的，纯战略均衡存在，否则只有混合战略均衡存在。    由于逆向选择问题来源于低风险群体不愿参加，而全面社会保险，是通过政府干预强制实施的社会保险计划，所以至少在一定程度上，可以克服逆向选择问题。（林义，1997）    社会保险一般包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险等。这几项保险都可能面临逆向选择问题②，例如医疗保险就可能遇到非常严重的逆向选择问题，所以较多的研究是有关政府对医疗保险的干预问题，Cutle(2002)进行了详细的讨论。政府干预这几类保险的主要方式就是建立政府强

8、制参加的社会保险计划。虽然近年来商业保险的发展，使得也能够在一定范围内建立这几类保险的商业模式，但一些最新的研究表明逆向选择问题极大地鼓励了社会保险的存在(HindriksandDe　Donder,2000;Boadway,Leite-Monteiro,Marchand　andPestieau,2004)。社会保险克服逆向选择问题的作用，根源来自于社会保险的广泛性、普遍性、平等性和强制性，而因为社会保险的缴费额度主要是根据收入而不是根据风险