期货交易量对我国经济影响的实证研究

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1、期货交易量对我国经济影响的实证研究：F832文献标识：A：1009-4202(2011)10-000-01　　　　摘要本文以期货交易量及国内生产总值的季度数据为样本,运用EVIEackinnon临界值分别为-3.5682，-2.9215.-2.5983，t检验统计量值0.78大于相应临界值，表明GDP序列存在单位根，是非平稳序列。　　对FV的ADF检验（滞后2阶）。从检验结果看，在1%、5%、10%三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-3.5682，-2.9215.-2.5983，t检验统计量值6.38大于相应临界值，

2、表明FV序列存在单位根，是非平稳序列。　　3.模型检验　　（1）经济意义检验：由经济理论及此前的因果关系检验可知GDP与FV存在长期稳定的正线性关系，模型估计与此相符。　　（2）统计推断检验：可决系数为0.8167，模型拟合程度较理想。T统计量为14.93（与1.74比较）显著。说明参数估计是显著的，期货年交易额对GDP有显著影响。F统计值为222.8129（与2.23比较）显著，说明模型设定也是显著的。　　（3）计量经济检验：　　i.异方差检验：由上图2可得，残差平方对FV的散点图主要分布在图形中的下三角部分，大致看出残差平方随FV的变动呈

3、增大的趋势，因此，模型很可能存在异方差。但是否缺失存在异方差还应通过更进一步的检验。　　下面利用Goldfeld-Quanadt检验，更进一步确定是否存在异方差。将GDP与FV序列按从小到大顺序排列，去掉12个观测值，把剩下的观测值分为两部分，第一部分为第1个观测值到第20个观测值，运用OLS回归，第二部分为第33个观测值到第52个观测值，运用OLS回归，计算F统计量值。　　第一部分得到残差平方和为3.85E08，第二部分残差平法和为2.65E09，F统计量为3.85E08/2.65E09=1.45.F0.05(20,20)=2.12　　F统

4、计量值小于5%显著性水平下的临界值，因此不存在异方差。　　ii.自相关检验：由于DW值为1.01，0.05显著性水平下，n=52,k=1。dl=1.50,du=1.59,DW