审计质量与真实盈余管理的关系研究

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1、审计质量与真实盈余管理的关系研究【摘要】文章构建审计质量综合指数，以2009—2013年A股上市公司的5215个样本为研究对象，对审计质量与真实盈余管理和应计盈余管理之间的关系做了对比研究。结果表明：高质量审计在一定程度上能够抑制真实盈余管理行为。具体而言，事务所的行业专长与审计意见对抑制真实盈余管理行为发挥了比较显著的作用。【关键词】真实盈余管理；应计盈余管理；审计质量中图分类号：F239文献标识码：A文章编号：1004-5937(2015)05-0108-06一、引言盈余管理是管理层为了误导以公司的经营业绩为基础的利益相关者的决策，运用会计方法或通过构造交易事项以改

2、变财务报告，隐瞒企业实际业绩的行为(Haley&；Walden,1999)，包括应计盈余管理和真实盈余管理。盈余管理使财务信息在一定程度上体现了管理者的主观意志，影响了财务信息的质量，过度的盈余管理行为会严重误导信息使用者的决策，损害投资者的利益，影响证券市场的健康发展。审计质量的高低关系到审计师能否对企业的盈余管理行为进行有效的监督和抑制。国外研究表明，高质量审计会降低可操纵性应计利润，抑制上市公司应计盈余管理行为(Beckeretal.，1998)。然而，随着会计准则的日益完善和监管力度的不断加强，利用应计项目进行盈余管理受到较大限制，公司管理层越来越倾向利用

3、更隐蔽的真实盈余管理对公司盈余进行操纵(Grahametal.，2005)，那么高质量的审计能否对上市公司的真实盈余管理行为进行有效监督呢？这是本文探讨的问题。对该问题进行深入研究，不仅有利于分析上市公司盈余管理行为，验证注册会计师审计的监督作用，也会对如何提高审计质量以约束盈余管理行为有所借鉴。、文献回顾与研究假设一)审计质量与应计盈余管理早期的文献大多数以事务所规模、审计师的行业专长、审计意见等指标代替审计质量研究其与应计盈余管理的关系。如，Beckeretal.(1998)发现，“六大’’的审计客户的操纵性应计额显著低于“非六大”的审计客户。Krishnan(20

4、03)认为“六大”的审计人员对客户的激进性和投机性的操纵性应计利润约束力更强。行业专长是影响审计质量的重要因素，一些研究表明审计师的行业专长能够相对有效地约束企业的盈余管理行为(Krishnan,2003；Balsam,2003)。Johnsonetal.(2002)&；Myersetal.(2003)认为审计任期越长越能有效地抑制公司管理当局的盈余管理行为。Eli,Ferdinand&；Jensen（1998）将盈余管理与审计意见联系起来，认为企业盈余操纵程度越高，被出具非标准审计意见的可能性越大。我国学者蔡春等（2⑻5）考察了审计质量对应计盈余管理的影响

5、，研究表明，非双重审计公司的操纵性应计利润总额显著高于双重审计公司；由“非十大”会计师事务所审计的公司比“十大”会计师事务所审计的公司操纵性应计利润总额高。彭景颂等（2014）认为应计盈余管理程度越高，上市公司被出具非标准审计意见的可能性越大。上述研究从不同角度论证了高质量审计能明显抑制企业的应计盈余管理。由此，本文借鉴前人的研究，提出假设1:高质量的审计与应计盈余管理程度呈负相关。（二）审计质量与真实盈余管理真实盈余管理行为具有隐蔽性，所以可能较少受到审计师和监管部门的审查（Cohenetal.，2008）。对管理者而言，进行真实盈余管理的成本较低，只要财务报表中披露

6、了相关信息，就不会影响审计师的意见。Yu（2008）发现具有行业专长的审计师能够较好地约束应计盈余管理，但同时有可能促使被审计企业从事更多真实盈余管理活动。我国学者李江涛、何苦（2012）认为，面对高质量外部审计，企业有实施更具隐蔽性的真实盈余管理的动机。刘霞（2014）研究表明，审计师行业专长和审计费用与较多的真实盈余管理正相关，事务所规模越大，客户真实盈余管理越多。基于上述文献，笔者预期较高的审计质量会限制企业应计盈余管理行为，审计客户不得不寻求更多的真实盈余管理。因此，提出假设2:高质量审计与真实盈余管理呈正相关。三、研究设计(一)审计质量的衡量由于审计质量具有不

7、可直接观测性，以前的研究大多采用事务所规模、品牌声誉、审计任期、行业专长、审计意见等指标代替审计质量。然而单一指标不具有说服性，审计质量最终是审计师专业胜任能力、职业道德、审计投入、独立性等因素的联合乘积(汪军，2003)。基于此，本文从事务所规模、审计意见、专业胜任能力、独立性四个方面构建审计质量综合指数，其中“专业胜任能力”由事务所行业专长代替，“独立性”由审计任期和客户重要性两个指标代替。1.事务所规模(BIG4)一般认为，规模较大的事务所审计质量较高。如，Krishnan(2003)andLim(2007)研究表明“四大”能够提供