中国证券市场监管问题研究

《中国证券市场监管问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中央广播电视大学开放教育试点金融本科毕业论文中国证券市场监管问题研究作者：张冰专业：金融本科年级：2007级学号：071150085指导教师：谷战涛成绩：工作单位：天富信息有限责任公司19目录目录......................................................................................................2内容摘要........................................................

2、.......................................3证券市场监管的定义..........................................................................4对证券市场监管的认识.......................................................................6我国证券监管的现状..............................................

3、............................8证券监管存在的问题..........................................................................10完善和建立证券监管的有效措施.....................................................13结论............................................................................

4、.........................18参考文献.............................................................................................1919内容摘要证券市场是一个风险高度集中的市场，具有风险来源广、传导性强和社会危害巨大等特点。目前我国证券市场监管的现状与飞速发展的现实要求还存在很大的差距。证券监管规范发展将是证券市场监管所不可偏颇的、相互制约而又相互促进的两个基本方面。证券市场监督的法律体系、投资者教

5、育诉讼机制、证券市场监督体制、以及证券交易制度的完善，是一个健康证券市场良好发展的基础和保障。必须依靠有效地监管才能真正保护投资者，确保公正、有效和透明的市场，并减少系统风险。政府需要以动态长远的眼光审视市场的现在与未来，适时并适度地调整证券市场监管目标的侧重，在条件成熟时适当地调整和缩小政府干预的范围与程度。只有在规范中求发展，才会有市场的健康持续发展。关键词：证券市场监管现状监管措施19证券市场监管是一国宏观经济监督体系中不可缺少的组成部分。加强证券市场监管是保障广大投资者权益，维护市场良好秩序，有助于发展和完善

6、证券市场体系。有了好的市场体系才能促进证券市场筹资和融资功能的发挥，有利于稳定证券行市，增强社会投资信心，促进资本合理流动，从而推动金融业、商业和其他行业以及社会福利事业的顺利发展。一、证券市场监管的定义通常意义上的管制是指，依据一定的规则对构成特定社会之个人和构成特定经济之经济主体活动进行限制的行为。进行管制的主体包括私人和社会公共机构两种形式，经济学意义上的管制主要指后者。政府管制则是由政府对私人经济部门（厂商和家庭）的某些活动进行限制或规定，带有浓厚的产业政策倾向。分析美国的政府管制，或称公共管制，是政府在微观

7、层次对经济的干预，可分作经济的（如反托拉斯法，对某些部门的价格管制）和社会的（如环境保护）两大类。萨缪尔森则指出，管制由政府发布的用以控制价格、销售或厂商生产决定的规定和法律组成。从而，管制是指那些为防止有损于“公共利益”的私人决策而通过公开方式以控制厂商的价格、销售和生产决定的政府行为。19作为政府管制的一种，相较其他经济管制，证券监管更具明确的目标性和人文关怀色彩。考察世界各国证券监管的相关法律法规，可以发现，其监管之明确目标在于严厉打击证券市场上的违法违规交易，以求保护投资者的合法权益不受侵害，从而维护其对证券

8、市场的长期信心。证券监管的人文关怀色彩则表现在，其目的不同于产业管制对经济效率的重视，而是立足于对证券市场上最弱势群体利益的维护。之所以出现这种别具一格的管制特色，一个很重要的原因在于，证券市场不同于由厂商和消费者所组成的一般产品市场，而是一个金融的公开市场，由多方不同的利益主体如上市公司、投资者、金融中介机构、自律管理机构（如证券交易所等）和