第十一章金融监管

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1、浙江金融职业学院备课用纸周次……..日期……..课节………第十一章金融监管现代金融活动十分复杂，由于它是以货币为媒介、以信用为条件而建立起来，其作用力、影响面是十分广泛而深远的，也就是说金融领域内存在的垄断、外部性、产品的公共性、信息的不完整性、过度竞争带来的不稳定性以及分配的不公平性都会导致金融产品与金融服务价格信息的扭曲，这种金融市场失灵会导致社会资金配置效率下降，因此也必须在对金融运行进行调节的同时，对金融活动进行监督和管理。本章介绍对金融监管的基本概念、范畴、模式和世界主要国家及我国的金融监管体

2、系。第一节金融监管的概念与范畴一、金融监管的产生与发展金融监管的产生与发展，大致经历了三个阶段：第一阶段，20世纪30年代之前。世界首次对银行业的公共管理和监督出现在15世纪的西欧。而现代意义上的金融管理则始于19世纪中央银行制度的建立。中央银行制度建立初期，金融监管的重点主要是货币发行与流通。中央银行致力于集中货币发行、建立银行准备金制度，并解决商业银行过度发行而导致的货币混乱、兑付困难和破产倒闭的问题。19世纪末以后，各国逐步加强了对银行业的监管，规定开业条件、管理货币发行与流通，还通过制定法律和条

3、例，将银行的最低资本额、现金储备、资产种类等也纳入监管范围。总之，20世纪30年代前，在以新古典学派为代表的经济自由主义占主导地位的时期，各国金融监管是粗线条和宽松式的；监管主体、职能、作用均有限；监管目标不明确、内容不全、措施不力、方法原始、手段单一；监管的有效性不高。第二阶段，20世纪30年代初至20世纪70年代初。第一次世界性经济大危机之后，以凯恩斯为代表的管理经济、国家干预主义登上经济学宝座，各国政府也开始注重监督、管理、干预经济，并把稳定金融业作为发展经济、稳定社会的必要条件，对金融业全面而严

4、格管制与监督，很快形成了较为完善的监管体系。这一阶段金融监管的主要特征是加强立法、增加限制性政策，主要表现在对利率的限制，对金融机构业务活动的限制。浙江金融职业学院备课用纸周次……..日期……..课节………第三阶段，20世纪70年代初至现在。20世纪70年代，在金融创新的高潮中，世界金融业的发展有鲜明的自由化和国际化倾向，客观上要求金融监管的内容与措施必须调整。20世纪80年代，欧美大多数国家都重新修订银行法和监管条例，在放宽那些与新情况不相符的限制的同时，强化和扩充了对金融安全化管理的措施。例如：放宽

5、利率限制和业务限制，加强对金融机构经营的预防措施，优化资产负债比例，加强对经营管理质量监督员的考察，加强金融机构破产倒闭而造成的保护措施，加强存款保险制度。与此同时，各国监管逐步向统一化和国际化方向发展，各国开始联手进行金融监管，主要表现在一方面统一并规范现有的监管目标、内容与手段，另一方面设立国际监管机构，共同制定新的国际管理规则，例如《巴塞尔协议》等。总之，这一阶段金融监管的主要特点是加强与放松相结合，注重防范风险，措施趋于统一。近年来，在世界范围内，金融业风波迭起，危机四伏，如巴林银行倾覆、日本大

6、和银行事件、墨西哥金融危机、多家大银行严重亏损和经营困难等，金融监管任重道远。可以预见，今后的金融监管将朝着力度更强、适应性更高、约束性更为严格与更为有效的方向发展。二、金融监管的依据与特征（一）金融监管的依据1、是市场经济的内在要求。金融监管源于一般管制理论。该理论认为在现实经济运作中，由于存在垄断、市场信息不对称和外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各项条件不能得到满足，从而导致市场失效，使“自由市场万能论”失去假设前提，因此，完全的自由放任并不能使市场运行实现规范合理和效率最优，需要借助政府，从市

7、场外部通过法令、政策和各种措施对市场主体行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。2、是金融业特殊性的要求。金融业是货币流通中心，资金融通中心，社会支付结算中心，是国民经济的血液循环系统。在当代纯粹的信用货币制度下，金融不再是简单的中介，其对经济的作用由原来的适应、促进，到现在的主动、推动和先导。金融在现代国民经济中的地位越来越重要与突出。3、是金融业风险性的要求。金融业是高风险行业，具有很高的负债比例，经营具有不稳定性，完全依赖公众信任。金融机构所面临的营运风险，如流动性风险、信用风险、汇率风险等；以及系统

8、性风险，如信息系统风险、国际化风险、电子化风险等；还有管理人员与业务人员自身的风险等等，都高于其他行业。4、是金融业公共性的要求。浙江金融职业学院备课用纸周次……..日期……..课节………金融机构一方面是债务人向公众负债，另一方面是债权人向公众贷款和投资，还是公众经济活动的结算人，对社会的影响广泛，服务手段特殊，不可替代。因此，金融业容易产生相对垄断，形成歧视性服务。5、是金融业市场退出的社会成本问题。市场经济通过退出机制即破产机制，将那些