友邦保险资产管理中心寿险资金运用及风险控制策略

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1、友邦保险资产管理中心寿险资金运用及风险控制策略第4章友邦保险资产管理中心资金投资及风险控制现状4.1友邦保险资产管理中心概况4.1.1美国友邦保险有限公司友邦保险为亚洲领先的人寿保险公司，服务于全球最具活力地区长达90年。友邦保险的分支机构、附属公司及联营公司遍布澳大利亚、文莱、中国大陆、香港、印度、印尼、澳门、马来西亚、新西兰、新加坡、韩国、台湾、泰国及越南等国家和地区。友邦保险为客户与企业提供人寿保险、退休计划、健康意外险和理财等产品及服务。公司在14个国家和地区拥有25万名专注的营销员与2万名值得信赖的员工，客户数量逾2000万

2、。从美国次贷危机引起全球性的金融危机，作为全球最大的保险公司AIG(美国国际集团)在这场金融危机中损失惨重，保险航母美国国际集团AIG的分拆已经成为事实。2009年3月4日，AIG最重要的资产之一友邦保险宣布，2009年2月28日该公司已成功完成法律重组计划，将亚太地区多家友邦保险企业合并在一起，成立“友邦保险集团”。2010年10月29日，友邦保险在香港证券交易所正式上市（股票编号1299），成为一家独立公开上市的公司。上市过程非常顺利，并刷新了诸多历史记录，包括成为香港历来最大型的首次公开发售、全球历来第三大的首次公开发售、以及全

3、球保险业历来最大规模的首次公开发售。这是一座友邦保险在亚洲90年的发展历程中极具意义的里程碑。上市以后，公司仍将扎根亚洲，并始终专注于满足亚太地区的客户需要。4.1.2友邦保险中国友邦保险在中国大陆的发展始于1992年，是当年第一家获许在中国经营保险业务的外资保险公司，并于同年在上海设立友邦保险上海分公司。1995年，友邦保险在广州设立分公司，随后又于1999年设立佛山支公司及深圳分公司。2002年，友邦保险北京分公司、苏州分公司、东莞支公司和江门支公司相继开业。作为第一家将寿险营销员制度引进国内的保险公司，友邦保险一直致力于建立一2

4、4支专业化的保险营销员队伍，并通过多元化的销售渠道，为客户提供一系列人寿保险、人身意外保险和医疗健康保险的产品和服务。公司秉承“财务稳健，信守一生”的宗旨，不断引进国际保险理念、先进的管理系统和技术，通过专业的保险营销员队伍，致力于为客户提供最好的保障及服务，为社会安定繁荣做出很大的贡献。公司秉持正确的保险理念，完善的管理系统和技术，在经营上不断提升三个品质，即“代理人品质、保险合同品质、服务品质”，信守对客户的承诺，努力推动中国保险业的发展和繁荣。4.1.3美国友邦保险有限公司中国资产管理中心(以下简称友邦保险资产管理中心)经保监会

5、批准，友邦保险资产管理中心于2006年5月在上海投入运行，负责集中管理和运作友邦保险在内地7家分、支公司的保险资产和保险资金。友邦保险是除由中资保险公司设立的9家资产管理公司外，唯一一家获准设立专业保险资产管理机构的外资保险公司。截至2009年底，友邦保险资产管理中心所管理的寿险投资资产规模已超过350亿元。4.2友邦保险资产管理中心寿险资金投资及风险管理现状4.2.1我国保险资金投资的发展历程改革开放30年来,我国保险资金投资经历了一个从无到有、从无序到有序的不断规范发展过程。1.保险资金投资受限阶段(1980年～1987年)。19

6、80年～1987年间,改革开放初期，资本市场尚未形成，保险资金投资的基本政策、法规处于严重缺失状态。保险公司资金投资尚未成为保险经营工作的重要方面，保险资金按国家规定只能存入银行。2.无序发展阶段(1988年～1995年)。1987年以后,保险公司获得了保险资金投资的许可,但又出现了“过度”投资的无序无管理状态。伴随着1988年、1989年的经济过热,在投资权限分散、经验不足、管理滞后、投资人才缺乏等情况下，盲目冲动投资引发了保险资金无约束的流向房地产、股市、借贷、信托等业务，形成大量的不良资产。保险资金投资不仅未能为保险公司带来投资

7、收益，增强保险公司偿付能力，提高经营的稳定性，反而增加了经营困难。3.规范发展阶段(1995年～2002年)。1995年10月31日《保险法》的正式实施，为中国保险资金投资业务提供了法律依据，我国保险资金投资逐步向有序的、规范的方向迈进。但同时也限制了资金投资渠道,资金投资限于银行存款、政府债券和国务院规定的其它投资渠道；保险资金不得运用于证券经营机构和向企业投资。1999年《保险法》再次修订,允许保险资金投资于企业债券、进入同业拆借市场、投资证券投资基金和办理商业银行大额协议存款,同时确定保险资金间接进入证券市场的暂定比例上限为5%

8、。4.蓬勃发展阶段(2003至今)。2003年1月,中国保监会提出,要把保险资金投资与保险业务发展放到同等重要的地位上,并推动保险资产管理公司的成立。同年保险资金被准许投资于中央银行票据。2004年,允许保险资金投资于银