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1、关于投资甲壳鱼市场的财务建议书一、项目的基本情况公司拟投资设立一家新了公司，从事位于澳大利亚西海岸甲壳鱼类供应商的虾蠻处理和运输到阿德来德及海外市场的业务，预计你按供货量为260顿。新子公司的甲壳鱼将会在十分新鲜的状态下被运抵H标市场，包括阿德来得、香港、新加坡等，所以收费较高。目前在阿徳来得的售价己达到每公斤8美元，海外市场更是髙达每公斤10美元，而且市场供不应求。由此可见该项H的销售市场具有良好的前景。成立该子公司需通过收购渔民合作社与渔民目前签订的合约，期限为5年（5年以后需要重新鉴定协议），合约收购金额为100万美元。同
2、时部分运输设备（如绝缘箱）的使用年限也是5年，且由于政府为防止过度捕捞，可能会削减捕鱼执照的数冃，或者采取强迫限量的方法，长期预测数据存在较多不确定因素，因此本投资方案的评价以经营期为5年进行预测分析。二、五年经营期间的现金流测算（-）前期一次性投入：1、合作社5年协议转让费:1,000,000美元2、林肯港工厂冷冻设施：50,000美元3、绝缘箱：每次运2吨，每个货箱容量50公斤，每个成木404美元，因此所需2,000/50*404=16,160美元4、初期营运资本投入：333840美元（计算方法见后面说明）（-）估算第一年的
3、主营业务成木：1、甲壳鱼的采购成本：260吨/年*6美元/公斤=1,560,000美元2、将甲壳鱼从渔民处购得后运至林肯港工厂的运费：每年收购量260吨，每次小型冷和货车只能运3吨，因此最低需运送87趟，每趟运输400美元，因此路上运输费需87*400二34,800美元3、林肯港工厂的厂房租金：假定一年按52周计算，每周200美元，第一年需支付租金52*200=10,400美元。（注意，厂房租金将根据消费物价指数每年调整）4、林肯港工厂管理人员工资：每年48,000美元5、林肯港至阿德来得得空运费：空运公司的收费标准为每程500
4、美元加每公斤0.5美元。按每次两吨的运力计算，总共需运送130趟。运费为500*130+0.5*260,000=195,000美元6、在阿德莱德的运输费：向总公司支付，每周300美元，一年需支付52*300二15,600美元7、固定资产折心费用：冷冻设施每年的折旧额=50000/10=5000；绝缘箱每年折旧额二16160/5二3232。总计8232美元8、协议转让费的摊销:1000000/5=200000美元（三）营运资金需求和项H总投入的假设1、营运资本需求：根据上面对第1年的主营业务成本的估算，减去折旧和摊销，再除以12,
5、R卩为月营运资金需求，稳妥起见，营运资金取两倍左右的月资金需求，约为30多万）2、总资金需求：根据上面佔算的前期一次性投入，人约为近107万美元，加上30多万的营运资本需求，可以假设该项冃需总投入资金140万美元。用140万减去前期的一次性投入，可得出营运资金的具体数字为333840美元。（四）估算第一年的主营业务收入1、假设：因海外市场售价10美元，比木地市场的8美元高，故优先满足海外市场需求。海外市场每周2吨,一年销售量:2*52二104吨。2、本地市场的销量：260-104=156吨3、海外市场销售收入:10*104000
6、二1040000美元4、木地市场销售收入：8*156000二1248000美元5、第一年主营业务收入：1040000+1248000二2288000美元（五）估算5年的利润表1、根据上面估计的第一年主营业务收入和成木的方法，估计后续4年的收入和成木，注意一些参数的变化：1）售价以每年15%的速率增长2）T厂租金以每年7%的速率增长2、假设新公司与母公司有着相同的资本结构（资产负债率：62.5%）3、计算总债务：1400000*62.5%二875000美元4、财务费用：875000*12%二105000美元5、利润表估算如下:第一
7、年第二年第三年第四年第五年主营业务收入2,288,0002,631,2003,025,8803,479,7624,001,726年捕获量260』000260,000260,000260,000260,000海外销壘104,000104,000104,000104,000104,000海外售价10.0011.5013.2315.2117.49海外销售收入1,040,0001,196,0001,375,4001,581,7101,818,967本地销壘156,000156,000156,000156,000156.000本地售价8.
8、009.2010.5812.1713.99本地销售收入13248,0001,435,20013650,48013898,0522,182,760主营业务成本2,072,0322,072,7602,073,5392,074,3722,075,264采购单价6666
