现代货币的创造机制

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1、货币创造现代货币的创造机制(11月8日—11月15日)天马行空官方博客：http://t.qq.com/tmxk_docin；QQ:1318241189；QQ群：1755696328/4/20211CHAPTER11现代货币的创造机制现代经济生活中的信用货币存款货币的创造中央银行体制下的货币创造过程对现代货币供给形成机制的总体评价8/4/20212CHAPTER11一、现代经济生活中的信用货币（一）现代的信用货币1、最早的典型形态是银行券；硬币的发行通常统一于中央银行，也属信用货币2、银行活期存款（活期存款的种种不同的名称）3、定

2、期存款和居民在银行的储蓄存款4、所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，IMF概称之为“存款货币”8/4/20213CHAPTER11（二）信用货币与债权债务网1.信用货币流通是与信用关系全面覆盖经济生活紧密相关的2.现代经济债权债务的网络中进行运作，用信用支付工具实现债权债务的消长和转移势所必然3.债权债务是以一定的文书形式来体现并具备法律规范的形式；银行信用文书，自然而然地成为代替贵金属流通的理想货币形态8/4/20214CHAPTER11二、存款货币的创造（一）现代银行创造货币功能1.银行在调剂货币资金余缺和组织互结算的

3、基础上，发展了发行银行券和创造存款货币的功能2.银行券的发行逐步集中于中央银行；现代商业银行创造货币的功能体现为创造存款货币8/4/20215CHAPTER11（二）原始存款与派生存款1、原始存款，是商业银行接受客户的现金存款以及从中央银行获得的再贴现及再贷款资金形成的存款2、派生存款，是指由银行的贷款和投资活动而衍生出来的存款3.原始存款与派生存款的区别来源不同，原始存款属于基础货币，来源于中央银行；派生存款由商业银行的资产业务直接创造，来源于商业银行与基础货币的关系不同，原始存款是流通中的现金向存款货币转变，不引起社会货币供应

4、量的变化；派生存款的变动直接影响社会货币供应量的变化二者的地位不同，原始存款决定派生存款8/4/20216CHAPTER11（三）铸币制度下存款货币派生过程1.设A银行吸收到客户存入10000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8000元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下：8/4/20217CHAPTER112.乙将8000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1600元，其余6400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债状

5、况如下:8/4/20218CHAPTER113.如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果：8/4/20219CHAPTER114.这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派生后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸币库存对存款的比率r，这四者的关系可表示5.在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造8/4/202110CHAPTER11（四）现代金融体制下的存款货币创造1.类似于库存铸币的准备银行对于吸收的存款要准备一部分银行券，以保持存款的客户提取现

6、金支票结算中银行之间的应收应付差额则已完全不需要用银行券结清，只需要通过银行在中央银行的存款账户进行划转2.各银行在中央银行的存款称作准备存款由国家规定，银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率，为法定准备率超过法定比率部分为超额准备率8/4/202111CHAPTER113.一个无现金的支付流转模型下，存款货币创造“原始存款”来源：存款货币银行从中央银行借款客户收到一张中央银行的支票——比如由国库开出的拨款支票——并委托自己的往来银行收款也可能是客户向存款货币银行出售外汇并形成存款，而银行把外汇售与中央银行并形成准

7、备存款派生存款的过程举例8/4/202112CHAPTER11⑴假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票，金额为10000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行在中央银行的准备存款增加10000元，而甲在A银行账户上的存款等额增加10000元。8/4/202113CHAPTER11⑵A银行吸收了存款，从而有条件贷款。设法定准备率仍为20%，则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不得低于2000元。如果A银行向客户乙提供贷款，按最高可贷数额是8000元，则A银行的资产负债状况如下：8/4/202114CHAPTER11⑶当乙向B银行的

8、客户丙用支票支付8000元，而丙委托B银行收款后，A银行、B银行的资产负债状况如下：8/4/202115CHAPTER11⑷B银行在中央银行有了8000元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额为6400元。向客户丁贷出6400元后，