不同风险度量的投资组合模型及应用研究

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1、武汉科技大学硕士学位论文不同风险度量的投资组合模型及应用研究姓名：余浪申请学位级别：硕士专业：管理科学与工程指导教师：张鹏20120531武汉科技大学硕士学位论文第1页摘要在投资过程中投资者所考虑的主要问题是如何将财富在多种资产中进行合理有效的配置，以实现风险最小化和收益最大化。基于此，本文主要运用不同的风险度量标准和约束条件来研究投资组合理论。首先，对单个风险度量模型进行分析和实证计算。分别对均值．方差、均值．下半方差和均值．绝对偏差投资组合模型进行了介绍，并以实际数据结合Matlab计算软件，求出各自的最优投资组合策略。其次，对组合风险度

2、量模型进行分析和实证计算。分别对以均值．方差．绝对偏差、均值．方差．下半方差、均值．绝对偏差．下半方差为组合风险度量模型的投资组合进行介绍和比较分析，并结合实证分析和Matlab计算软件，求出各自的最优投资组合策略。再则，对不同约束条件进行分析和讲解。对单个风险度量和组合风险度量的约束条件进行改进，使之与现实投资情形相似。然后对同一约束条件下的不同风险度量模型进行模拟投资，从而判断各投资模型的有效性。本文的创新之处在于，将单个风险度量模型发展成组合风险度量模型。并且分别研究了方差．绝对偏差、方差．下半方差和绝对偏差．下半方差组合风险度量模型。

3、通过实证研究，对这三种组合风险度量模型在不同约束条件下的有效性和可行性进行了研究和证明。关键词：均值；方差；绝对偏差；下半方差第1I页武汉科技大学硕士学位论文Abstracthlordert0础lievet11eminjmumriskandmaXiIrlizeretI】ms，themainproblemwhichisconsideredbVinvestorsisllowt0takewealm丘omavarietyofassetstomal【ereasonable趾deffec丘Vecon丘gurationsinmeinVes恤1entproc

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