金融创新下的商业银行风险控制

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1、金融创新下的商业银行风险控制金融在线金融创新下的商业银行风险控制王进(山东省建设银行济宁分行,山东济宁272045)摘要:随着经济全球化,金融一体化,金融创新层出不穷,我国商业银行的外部环境正日益复杂,所面临的风险因素也日益增加,商业银行风险管理不仅关系着商业银行的经营业绩,而且决定着商业银行的命运及我国金融市场的安全及稳定.如何在纷繁复杂的环境中做好商业银行风险控制是理论界和社会各界共同关注的重大课题.本文在对金融创新环境下商业银行面临的风险因素重新界定的基础上,着重分析传统商业银行资产负债管理方法存在的不足及新巴塞尔协议在我国商业银行监管中存在的局限性,并对商业银行风险控制提出可行性操作

2、建议.关键词:金融创新;风险控制;中间业务;银行监管一,引言金融创新产品导致的金融风暴和空难事件一样,常常会触目惊心地出现在各大新闻媒体的头版,因为金融创新产品会造成巨额经济损失.随着金融创新力度日益增大,由金融衍生产品导致的层出不穷的金融风暴也在不断扩大.2007年年末爆发于美国的次贷危机正是如此,由次级贷款打包上市流通的次级债券引发一连串的金融事件,对全球经济金融带来巨大灾难.在此次金融风暴中,贝尔斯登,雷曼兄弟等大型金融机构倒下,花旗集团,美洲银行等出现巨额亏损,这只是金融创新产品引发的金融风暴的冰山一角在2006年下半年,也就是次贷危机爆发前夕,花旗集团的股价曾经达到每股55.7O美

3、元,公司的市值高达2772亿美元.到2009年3月5日,公司的市值只剩下55.96亿美元,缩水幅度达到了98%.在金融危机中,花旗集团损失惨重,过去5个季度的净亏损额高达375亿美元.究其原因有美国次贷危机外部因素的冲击,但根源还在于金融自由化浪潮下花旗集团内部风险控制机制缺失造成的,最终将花旗银行推向了危机境地.发生于英国的巴林银行事件也是由于银行风险控制不完善造成的一场金融风暴.1995年2月27日,英国中央银行宣布,英国商业投资银行一巴林银行因经营失误而倒闭.消息传出,立即在亚洲,欧洲及美洲的金融市场中引起一连串强烈的波动.东京市场上英镑对马克的汇率跌至近两年最低点,伦敦股市也出现暴跌

4、.事件主要是由于巴林银行新加坡分行负责人尼克?理森违规操作导致.尼克?理森在未经授权的情况下,以银行的名义认购了价值7o亿美元的日本股票指数期货,并以买空的做法在日本期货市场买进了价值200亿美元的短期利率债券.如果这几笔交易成功,尼克?理森将会从中获得巨大的收益,但阪神地震后,日本债券市场一直下跌.据不完全统计,巴林银行因此而损失1O32理论研究多亿美元,这一数字已经超过了该行现有的8.6亿美元的总价值,因此巴林银行不得不宣布倒闭.大和银行事件与巴林银行事件具有较多的类似性.1995年9月26日大和银行宣布一位44岁的交易员井口俊男被指控累计造成11亿美元的损失.这笔损失可以与导致巴林银行

5、破产的13亿美元"相媲美",这笔损失损耗了大和银行七分之一的资本金.从1984年之后的11年里,井口俊男总计隐瞒了以美国国债券为标的物的3万多笔交易.直至1995年7月,大和银行的审计师检查纽约分行工作时,这些违规操作及损失才被发现.大和银行在此次事件中充分暴露了日本银行风险管理的薄弱.在以上银行危机案例中,每次损失额度均超过了1O亿美元,而在此次金融危机中,花旗集团的损失更是高达数百亿美元.造成这些损失的原因各有不同,花旗集团主要是由于金融产品过度创新引发的市场风险导致;对于巴林银行和大和银行而言,主要是由于内部人员违规操作所致.引发因素虽各有不同,但有一点是相同的,那就是缺乏有效的风险管

6、理机制,对风险控制不到位.二,金融创新下商业银行风险的重新估量金融创新的总趋势为资产证券化和金融一体化.资产证券化即为银行信贷资产通过资产证券化实现存量资产的可流动性.由于金融衍生产品,资产证券化产品等具有低资本金要求和高回报率的特性,具有极高的发展势头.而金融市场一体化是经济全球化,金融市场监管放松,金融工具创新及信息技术在金融领域的应用的具体表现,其主要表现形式为金融业务一体化,金融机构全球化,全球性国际资本流动.金融产品的不断创新既改变了传统商业银行资产负债结构,同时也更替了传统的收益风险模式.资产证券化有助于将银行存量信贷资产盘活,加强银行资产的流动性,加强了对银行资产负债匹配管理,

7、在一定程度上有利于化解信用风险,利率风险等,但同时也增加了商业银行市场风险及操作风险;金融一体化加强了不同市场,不同区域之间的联系,增强了世界各区域市场的联动性,在一定程度上加强了金融市场的波动性,增加了商业银行的市场风险程度.商业银行风险主要包括以下几个方面:1.市场风险市场风险是指未来市场价格的不确定性对银行实现其既定目标的影响.商业银行市场风险主要包括利率风险,汇率风险.随着利率市场化的推进,市场利率波