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1、商业银行票据业务风险管理——基于信用利差风险的研究-->1引言1.1研究背景及意义银行票据是集商业信用与银行信用于一身的信用工具,具有安全性、流动性和盈利性的优点,极大促进了企业间资金周转、商品流通,成为企业支付和融资的理财工具,也是商业银行优化资产结构、提高经济效益的重要工具。但是,随着银行票据使用范围的日益扩大和应用程度的普遍提高,暴露出来的风险化越来越多。如何积极规避银行票据风险,保护金融机构资金安全,促进我国票据业务的规范操作和健康发展,己成为我国商业银行亟待解决的问题。理论上,商业银行票据业务巧险大小直
2、接影响着银行票据业务市场的发展,银行票据业务的健康发展要求建立起与之相适应的银行票据业务风隨管理模型,本文对商业银行票据业务存在巧险类型的表现、风险成因和相应管理策略进行分析,探寻建立适应我国银行票据业务风险控制的管理模式。现实上,随着我国市场经济的发展,票据这一金融产品其有十分强烈的市场需求。对商业银行票据业务而言,开展票据业务不仅可拟拓宽自身的服务领域,提高同业竞争力,同时还可政带动存贷款业务和结算业务的共同发展,起到稳存和增存的作用。因化,系统全面分析商业银行票据业务风险成因及相应的管理策略研究并运用到现实
3、中进行票据业务的风险控制,L乂促进我国商业银行票据业务快速.稳定、有效发展具有十分重要的现实意义。由化可见,票据业务能满足各市场主体的不同需要,能为中小企业带来方便快捷的融资渠道,能满足商业银行关于存贷款规模、资产结构等调控目标,并且还是一种安全性高、收益性好的信用工具,因此,积极发展票据业务意义非凡。但事实上,我国票据业务高速发展的背后隐藏着多科隐患,比如:信用体制受挫,银行间"贴现价格战"四起,票据二级交易市场冷热不均,票据市场秩序秦乱,伪假累事件、票据诈骗案件时有发生,整个票据市场的违规操作行为普遍存在,部
4、分商业银行甚至利用票据业务的表外性质肆意调节资产结构并粉佈不良资产状况,一垫不良企业则直接利用票据业务套取银行资金,毫无疑问,眼下我国票据市场正面临着多重潜在风险。........................1.2本文框架概述本文在分析商业银行票据业务风险的基础上研究风险成因及相应的管理策略。论述银行票据基本理论和票据业务的风险,重点讨论银行票据的利率风险及其成因,建立票据信用利差决定的计量模望,进行经验分析,并将对计量检验的结果的原因进行探讨,最后归纳本文的基本结论,并引申出简要的政策含义。全文共分五却分,
5、第一部分为引言,主要分析本文选题背景,阐述研究的目的、意义与论文研究框架。第二部分是相关文献回顾,回顾了国内外相关的研究内容。第三部分为商业银行票据业务风险分析,阐述商业银行票据业务的发展状况和存在的问题,进而才能揭示出商业银行票据业务所面临的各类风睦;在此基础上重点阐述存在的风险表现,并对信用风险、操作风险与利率风险的成因进行详细、具体、全面的剖析。第四部分阐述商业银行票据业务主要风险的计量模型,本文将对三大风险敞口度量方法与模型进行全面介绍,并对相应的度量方法与模型进行比较研究。第五部分研究中期票据信用利差影
6、响因素,并进行相应的实化分析。第六部分得出研究结论并提出商业银行票据业务主要风险的管理策略,以促进我国商业银行票据业务快速、稳定、有效发展。.........................2文献回顾在现代市场经济中,票据己经作为一种普遍的结算手段广泛的用于各种金融机构和交易市场,形成一套较为完整和全面地理论体系。自票据理论产生以来,国内外的众多专家和学者及金融实践家们都对票据的起源、理论内涵和实践应用进行了大量的研究工作。2.1国外研究文献综述现代意义上的票据产生于17世纪初期,是现代资本主义商品经济发展的产物
7、,资本主义生产方式使得票据在经济活动中频繁应用。而由此引发的一系列的票据交易风险也越来越副起国外学者们的关注。19世纪起,欧洲国家在进行对外贸易过程中,商业信用缺失现象严重,汇票就是在这个大背景下产生和发展起来的。到了20世纪,国际贸易中逐渐转向美国,纽约成为与伦敦相提并论的国际金融和商贸中记、。美国政府抓紧机遏,采取了包括直接参与二级市场交易在内的一系列措施刺激承兑汇票市场的发展,取得了显著的成效。1989年,美国的银行承兑汇累业务在全球领先并达到顶点。然而,随着商业票据的兴起,银行承兑汇票市场开始失去优势,9
8、0年代后期资产支持累据在整个商业票据发行量中的比重加大,成为美國票据市场的新趋势。然而,作为票据发源地的欧洲,受国际、国内环境k义及商业发展模式的影响,逐渐形成了以商业票据为主,资产支持性票据共同发展的票据市场。在实践的不断发展过程中,理论界对票据的研究工作也取得了显著的成就。马克思(1930)在西方经济学经典著作中对票据理论就有所涉及,一种观点是把票据理论同信用制度联系
