企业资金管理问题刍议

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1、企业资金管理问题刍议　　摘要美国《洛杉矶时报》日前刊登一篇署名文章称，全球金融危机正在越来越多的发展中国家造成动荡，受不断蔓延的全球金融危机影响，各国政府纷纷采取措施加以应对。具有150年的光辉历程，历史最悠久的投资银行雷曼公司的倒闭、绍兴最大印染企业——浙江江龙控股集团有限公司顷刻间轰然倾塌、浙江金华中港房地产开发公司高层集体失踪，无不是公司的资金链断裂造成的。因此，如何筹措、使用、调节、盘活企业资金，使资金在市场经济中保值增值、顺畅循环、并对其加强管理,已成为我们财务工作者面临的一个重要课题。本文通过对我国现阶段制造业财务资金管理中存在的种种问题的分析,提出了加强财

2、务管理的几点应对措施。　　关键词资金；管理；效益　　　　全球经济危机、全球经济雪崩、全球经济海啸，这场由美国次级房贷危机和房地产泡沫破灭引发的经济危机使美国经济受到重挫，濒临衰退，美国这场严重的经济危机也拖累了全球股市。从华尔街到所有欧洲重要股市，暴跌的冲击波一直延伸到亚洲，不单是华尔街在颤抖，全球投资者的心都在颤抖。作为企业的经营者如何才能在全球经济环境恶劣下立足，确保投资者期望的回报，这是一个很值得探讨的问题,笔者从加强企业内部资金管理的角度出发,对这一问题进行粗浅探讨。　　企业管理的中心是财务管理,财务管理的核心是资金管理。资金管理是通过对资金及其运用效果的管理和

3、控制，达到实现财务控制，促进经济发展，提高经济效益的目的。企业可用的资金有限，要持续的生存、发展就需要从思想上提高认识，牢固树立资金的效益观念，即要为多出效益筹集好资金，又要使资金运用真正收到预期的效益。因此，我们必须加强资金管理，以追求资金的最大效益和最小风险。　　　　一、资金筹集管理　　　　资金是企业的命脉。企业要进行生产和经营，必须拥有一定数量的资金，才能保证生产和经营的正常运行。为此，企业财务资金管理的首要任务就是筹集资金。随着市场经济的发展，资金市场将不断完善，企业的筹资领域将不断扩大，筹资方式趋于多样化、法制化和规范化。银行借款、融资租赁、发行股票或债券、商

4、业信用、内部集资、联营业务和引进外资等都是筹集资金的手段和渠道，众多的筹资渠道对独立核算，自主经营自负盈亏的企业获得资金供应无疑是有利的。筹资的渠道多了，筹资时一定要有所分析，比较和选择，即要尽快筹集到资金，又要尽量减少筹资风险和降低资金成本，提高资金筹措的综合效益。　　1．向银行借款　　这是企业筹资的一种普遍方式。但受银行信贷计划约束，贷款数额有限，同时银行贷款要提供担保，目前企业担保大多实行互保，这样容易受担保单位牵制，造成担保风险，据悉：金华中港房地产公司就是为义乌某企业担保，义乌这家企业经营出现危机，法人逃跑，造成中港公司将承担连带责任，中港董事长丁庆平一家也于

5、2008年9月30日在中国蒸发，留下了一个烂摊子给金华人民。因此，企业向银行借款最好采用资产抵押担保，资产抵押要付出一定的手续费，这虽然增加了企业资金成本，但降低了筹资风险。　　2．发行股票、债券筹资　　公开发行股票、公司债券必须依照公司法规定的条件经国务院证券监督管理机构或国务院授权的部门核准、审批，目前能发行股票、债券的企业还是极少数，而且筹资成本难以把握。特别是发行股票，因关系到较多方面，目前受全球经经济危机的影响，股市极不稳定，同时发行股票还需对未来发放股利有所筹划，发放太多会减少企业的税后留利，减弱企业发展的后劲，发放太少则会影响企业的声誉以及股票的市场行情和

6、股东的情绪；发行债券企业在制订债券票面利息率时，要使债券票面利率低于企业的资金利润率，以降低债券的筹资风险。长期资金可以做好筹资策划，考虑发行股票、公司债券。　　3．融资租赁　　中国的中小企业融资租赁业开始于20世纪80年代的改革开放，为了解决资金不足和从国外引进先进技术、设备和管理的需求，在荣毅仁先生的倡导下，作为增加引进外资的渠道，从日本引进了中小企业融资租赁的概念，以中国国际信托投资公司为主要股东，成立了中外合资的东方租赁有限公司和以国内金融机构为主体的中国租赁有限公司，开展中小企业融资租赁业务。中小企业融资租赁的首付租金一般比银行按揭的首付款更少。这对于资金紧张

7、而业务发展迅猛的企业无疑是雪中送炭，但是，融资租赁的固定资产一般是大型的机器设备，支付的租赁费一般都比较高，采用此种筹资方式一定要做好论证工作和可行性研究。　　4．利用商业信用筹资　　商业信用是指在商品交易中，由于延期付款或预收货款所形成的企业之间的一种借贷关系，其筹资的具体形式一般有应付账款、应付票据、预收账款、应付费用等。在我国利用商业信用等短期资金，一般不需支付任何代价，筹集的资金成本极低，因此，在不影响企业信誉的情况下，企业所需的短期资金，尽可能采用商业信用方式筹集，推迟付款时间，以缓解资金短缺状况，搞活资金流通，当然采用商业信用