上市公司内部控制缺陷影响因素及其传导效应

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1、上市公司内部控制缺陷影响因素及其传导效应【摘要】本文通过梳理国内外关于内部控制缺陷影响因素及传导效应的相关研究文献发现，目前学术界较关注财务报告内部控制缺陷影响因素及传导效应的研究，但对战略内控缺陷、经营内控缺陷和合规内控缺陷的研究显著不足。我国应修改《公司法》等相关法规，增加对公司内控缺陷监管的内容，并在上市公司IPO、日常监管和退市监管上实施“以内控缺陷监管为主，财务绩效监管为辅”的策略。【关键词】内部控制缺陷影响因素传导效应随着全球经济一体化的深入，企业内部控制缺陷日益成为一个个“泰坦尼克号隐患”，如果不能及时发现和应对，最终将导致国际市场这艘“大船”的沉

2、没，触发全球经济危机。因此，学术界探讨上市公司内部控制缺陷影响因素及其传导效应，成为一个迫在眉睫的问题。一、上市公司内部控制缺陷定义的研究1．上市公司内部控制缺陷的定义及其分类。COSO在1992年颁布的《内部控制——整合框架》中指出，所谓内部控制缺陷，是指所认识到的潜在或实际的缺陷或者一种更能促进内部控制系统实现实体目标的机会。揭示内部控制缺陷的信息渠道有很多，主要包括：①内部控制系统本身，如由经理或员工实施的持续的监控，可及时确认内部控制缺陷。②由公司管理层、内部审计师或其他人员通过对内部控制进行评价，可发现需要改进的地方。③诸多外部相关团体如客户、供应商、

3、其他业务往来主体、独立审计师和监管部门等，也为内部控制系统的运行提供重要的信息。美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）在1994年发布的审计准则第2号，按年报或中期报告发生重大错报的可能性，将企业内部控制缺陷划分为三类，分别是控制缺陷（ControlDeficiency，CD）、重要缺陷（SignificantDeficiency，SD）和重大缺陷（MaterialcVay（2005）考察了企业内部控制重大缺陷的披露，发现薄弱的内部控制与对会计控制的资源投资不充分有关。Ashbaugh-Skaifeetal.（2007）也发现，企业组织结构的复杂性、重大的企业

4、调整、不合理的资源都是导致企业披露内部控制缺陷的风险因素。Doyleetal.（2007）通过实证研究发现，账户层面的重大缺陷是由于快速变化的经营活动引起的，通常严重性较小，主要出现在规模较大、涉及复杂会计问题的较成熟企业；而公司层面的重大缺陷更严重，普遍出现在规模小、更年轻、财务薄弱、缺乏内部控制资源的公司治理较差的企业。Doyle根据内部控制重大缺陷产生的原因，将其分为三种类型，分别是人事缺陷、复杂性缺陷和一般性缺陷。人事缺陷包括不合理的职责分离、不合理的员工资格和资源、缺少全职的CFO。复杂性缺陷包括解释和应用复杂会计准则等存在困难。一般性缺陷与不当的收入

5、确认政策或期末报告流程的控制缺陷相关，这种类型的缺陷使得管理层有较多的机会进行盈余管理。人事方面的内部控制缺陷主要出现在小型和年轻企业，这些企业财务基础最脆弱、最易发生亏损、破产的概率也最高，组织结构也最简单、销售增长率也最高，这也导致其在内部控制方面缺少足够的资源进行人员培训和聘用高素质的员工。出现复杂性内部控制缺陷的企业，主要是规模较大、成立时间长、发生亏损的概率低、业务分散化程度高、经常进行大规模并购、销售增长率低、公司治理水平高的企业。一般性缺陷是指缺少关于交易的文件记录、结账流程的缺陷以及收入确认的问题、交易层面问题、高管基调问题等，这类企业都存在盈余

6、管理的倾向。Rice和的公司与审计费用上涨幅度和审计延期均呈显著负相关，财务重报和破产风险与审计费用上涨幅度呈显著正相关。Kinney和Shepardson（2011）发现：首次实施SOX404（b）内部控制审计的小公司，重大缺陷披露比率显著较高，而对于豁免内部控制外部审计的小公司，其管理层关于内部控制的首次报告对重大缺陷披露比率也同样较高。从审计成本来看，2004年初次实施SOX404（b）的审计费用增长了一倍多，并且一直保持在较高水平。而被豁免SOX404（b）的企业，年审计费用平均增长10%。余宇莹（2008）研究发现：监事会和外部治理机制并未发挥其应有的

7、治理作用，所有权对审计费用具有增量效应，而董事会对盈余管理具有抑制作用。董事会成员中领取报酬人员的比例和审计委员会的设立与审计质量显著正相关。张敏、朱小平（2010）研究发现：内部控制问题与审计定价之间存在显著正相关关系，揭露更多的内部控制问题将会导致来年更高的审计定价。2．企业内部控制缺陷对审计意见的影响。Lietal.（2010）研究发现：2004年被出具消极SOX404审计意见的企业CFO的专业资格都不高。研究结果还表明，仅仅换一个新的CFO，并不能导致审计意见的改进，聘请专业水准更高的CFO更能改进审计意见。Chenetal.（2010）研究发现：200

8、1年后，由于针对审计失败