企业集团资金集中管理的问题与优化途径

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1、企业集团资金集中管理的问题与优化途径摘要：企业集团实行资金集中管理，对于提高集团资金的利用效率、降低集团资金成本、为管理层决策提供相关资金信息有着重要意义。目前我国企业集团资金管理存在认识不足、资金管理部门职能定位不当、资金预算细化不够、管理方式落后、缺乏约束监管机制等问题。加强企业集团资金集中管理应从理念、制度、方法等方面入手，要从资金预算等细微处入手，从而有效地实现集团内部资金的最佳配置。关键词：企业集团资金管理集中　　随着世界经济一体化特征的日益突出，我国企业集团在国内外的市场竞争越来越激烈，提高企业集团竞争力的关键是提升其综合管理水平，而企业集团资金集中管理就显得特别重要。分

2、析当前企业集团资金集中管理存在的问题，研究切实可行的对策，是集团资金集中管理能真正发挥作用的有力保障。　　一、企业集团资金集中管理的特征与作用　　企业集团是现代市场经济条件下的一种主要经济组织，它是由母公司及其下属的全资子公司、控股公司等组成的企业联合体。在企业集团的财务控制中，资金控制是核心，要从战略高度强化对资金的集中管理，对集团内的所有资源进行有效配置。企业集团资金集中管理是指由集团总部按照资金运动的规律，结合企业集团的战略目标，选择恰当的模式对成员单位的资金进行管理、控制，对全集团的资金筹集、投向、周转和分配实施统一调度和管理，使资金在集团成员单位之间合理配置。　　（一）企业

3、集团资金集中管理的特征　　1.管理主体特殊，管理手段间接。企业集团的各成员企业自主经营，自负盈亏，具有企业法人资格。在会计上，各成员企业独立核算，在资金管理过程中谋求个别利益最大化，企业集团也是一个会计主体，集团的合并报表要反映集团整体利益。由于集团的各个成员单位是独立法人，因而母公司在资金集中管理方面只能采用间接的手段，不可能具体到日常收付和运作。　　2.资金关系复杂，全局管理战略。母子公司之间是以全资或非全资控股形式连在一起的，受成员企业业务多样性、地域广泛性、组织结构和产权结构复杂性影响，资金准确预测和有效控制显得困难。同时，集团的财务目标与成员企业的个体财务目标经常不协调，为

4、实现集团的整体财务目标和成员企业个体财务目标，企业集团的资金管理比一般的法人企业要复杂。在资金管理过程中，集团要作出全局的、长远的和决定性的谋划，要处理好集团与成员之间、成员与成员之间资金使用中的矛盾，要做好日常资金的安全性、流动性和收益性管理，树立成本、效益意识。　　3.管理方式协同与灵活。成员企业之间的业务具有一定的关联性，其资金管理也有密切的关联性。企业集团将各成员的现金流集中配置形成内部资本市场后，应充分发挥资金管理的协同效应，节约交易费用。同时，要妥善处理集团成员之间相互调剂、相互融通资金的关系。另外，成员企业之间的关联程度是有区别的，集团要依据关联程度的不同，采取不同措施

5、实施资金管理和控制，管理方式可以灵活。　　（二）企业集团资金集中管理的作用　　1.资金集中管理可以降低委托代理成本。在企业集团中，存在股东与集团董事会之间的委托代理关系、集团董事会与集团母公司的委托代理关系、集团母公司与集团成员企业之间的委托代理关系。如果信息在这些主体中出现不对称的情况，很可能出现道德风险或逆向选择，增加代理成本。实施资金集中管理，集团母公司总揽全局，资金可以在集团内部高效配置，有效地降低了委托代理成本。　　2.资金集中管理可以控制多头开户，提供有效的资金信息。实施资金集中管理后，集团加强银行账户管理，新开银行账户须报集团同意审批，这样就从源头上有效地控制了多头开户

6、现象，还可以及时掌握资金的流向，实现资金风险预警防范、风险分散和控制，为企业集团的发展提供高时效价值的资金信息支持。　　3.资金集中管理可以促进内部资本市场的发展。实施资金集中管理后，分散在各成员企业的资金形成合力，由集团母公司在成员企业之间均衡、有效的调配，提高资金配置效率，降低资金成本。同时，增强了集团以低成本从外部市场融资的能力。在内部资本市场，集团母公司对于成员企业发挥监督和激励作用，集团母公司可以利用其在集团中的权威性，采取措施降低和规避因信息在内部的不对称带来的风险。　　二、企业集团资金集中管理存在的问题　　（一）对资金管理重视程度不够，资金管理部门职能定位不当　　目前，

7、仍有很多集团的财务管理片面追求利润最大化，以资产保值增值作为财务管理的唯一目标。对资金管理的重要性认识不足，对资金的均衡、有效流动是企业生存与发展的基本要素这一道理理解不深刻，对企业现金流量关注不够。有些企业集团实施资金集中管理后，企业集团资金管理中心负责全集团的资金管理业务，同时向各成员企业派驻隶属于该资金管理中心的业务部，负责成员企业的资金管理，企业集团资金管理中心的日常管理重心还是在传统的资金结算上，各下属业务部是“大出纳”角色，不能真正发挥资金管理