期货企业内部控制研究

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1、期货企业内部控制研究一、期货行业近年来的现状　　期货行业的发展比较曲折，中国期货市场萌芽期的混乱、惨痛教训让我们难以忘怀，人们对期货行业的印象还停留在高杠杆、高风险、高回报等，但是经过20年的建设和整改，期货行业已经加强了基础性制度建设、加强市场风险监督、健全市场法制约束、规范投资者行为，发展为调控金融风险、服务企业经营，服务于国民经济等重要的金融工具。目前，期货交易作为一种较为先进的交易形式，随着我国经济改革与发展，国家对金融衍生品防范风险、风险调控作用认识的提高，期货行业在金融市场中的影响日益深远，扮演越来越重要的角色，已经成为维护

2、国家经济安全和金融安全的重要工具。　　但是，随着期货市场规模的不断扩大，我们应当清楚的意识到快速发展中积累的问题，期货行业正处在新兴与转轨中，例如即将开展新业务增加期货企业获利空间，推出新品种、步入新领域参与国际市场中，那么现在是各个期货公司从规模的扩张向服务质量、品牌质量、市场功能发挥等各方面，提升转变的重要时期。各个期货企业之间的竞争已经体现出特色化与个性化，这就需要企业不断完善内部控制，促进风险管理进步、提高与实体产业的融合度，才能满足期货市场发展中更高的要求。　　二、期货企业内部控制的现状及存在的问题　　(一)期货企业组织形式不

3、合理　　截止到2011年底我国共有期货公司170多家，目前期货企业的组织结构没有统一的模式，各个期货公司的模式不尽相同，但大致趋同，这些组织结构并不合理，单独的组合构架，并不能够做到全方位的提高管理效率，控制企业风险。只能使风险转移到管理层，或者造成企业内部各部门之间的摩擦增大，个立独行缺少监督，或者信息传递缺失。这些都影响企业的发展与进步。　　(二)法人治理结构不完善，缺乏监督制约机制　　期货公司的管理层多数是所属证券公司的母公司掌握，期货公司的股东大会，董事会、监事会和管理层对公司的发展决策权不足，主要服从证券公司的制定方向，以及协

4、调公司内部经济利益矛盾的能力有限，管理层和治理层权利教集中，少数股东的权益受到侵损，缺少有效的监督制约机制，容易发生领导层舞弊、越权的恶性事件的发生。　　(三)内部控制脱离经营，不适应现代业务发展的需要　　期货行业是金融行业的重要组成部分，目前也已经被划分为现代服务业，期货企业必须顺应经济改革的步伐，准确定位提高综合实力，拓宽业务，提高竞争力，这就需要企业内部控制的职能与公司经营融合到一起，但是，有些企业的内部控制形成了自己的体系，不计成本搞内控，要求越细越好，或者搞内部思想教育、要员工一味服从的同时要求创新，自相矛盾，脱离了全面性、重

5、要性的原则，甚至凌驾于企业经营之上，这样会削弱企业在行业中的竞争力，不利于企业的发展。　　(四)设立目标与风险评估问题　　期货公司在寻求发展与自身定位时，必须考虑所依托股东的现货背景，如果定位于金融性或综合性的期货公司就应该寻找金融机构背景的股东，如果定位于商品期货公司，就该在商品期货市场中树立有影响力的产品，或者专职国际贸易市场某一职能，依托大公司，共同发展。　　但是，一些期货企业自身定位不准，设立目标显得有些盲从，没有按照企业的具体实力与情况设立目标，例如：对于参与开展境外业务时，有些期货公司没有正确审视自身具备的条件，也没有对各个

6、细节进行风险评估与测试，只是对财务、风险控制、客服等部门作出对接深造的要求，并没有将其他部门会发生的风险作出预先准备。这样盲目的目标设立，不切实际的跟从，而且会影响企业的发展及生存　　(五)对内部信息传递的评价与监督控制不够　　目前期货公司对业务部门特别重视，这就造成业务部门独大，另外各部门与部门之间，人员与人员之间缺乏沟通，逐渐产生无效沟通或沟通减少，信息系统不完善、信息传递不能承上启下，监督控制不够就容易因为信息传递的缺失滋生出舞弊的事件。　　期货企业对于信息的及时性准确性有很高的需求，内部信息的准确传递与部门之间的有效沟通，对有效

7、内部控制非常重要，我国发生的惨痛教训也展现出内部信息传递的重要性。　　三、期货企业内部控制存在问题的根源分析　　(一)不合理的组织形式给期货企业带来的内部控制问题　　我国期货企业的组织结构模式包括：直线型、职能型、直线职能型、事业部型和矩阵型等。各模式均有自己的特点，在经营和风险内控两个方面均具有其优缺点，《期货公司内部控制体系研究》的报告中（2008年），其全面梳理了期货公司业务流程及其风险管理过程，其中列示了各个模式的比较，目前我国期货公司大部分采用的是职能型组织结构，少部分采用了直线职能型的结构模式和矩阵型。（参照《期货公司内部控

8、制体系研究》（2008年）表一）这样的组织结构并不是理想模式。　　职能型的结构模式的优点是各部门只能明确，能有效的相互监督和制衡，但是部门间的协调性和监督作用往往难以保障，未实现对封信的集中管理，容易导致高