财务集中管理模式利弊探析

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1、财务集中管理模式利弊探析财务集中管理模式利弊探析吴秀现代企业集团财务管理的本质是实现集团价值最大化。集团公司财务集中管理模式作为集团公司集权化管理前提下的新型财务管理形式，资金、人员、核算的高度集中和统一，同时各分子公司在集团公司财务部进行独立核算、自负盈亏，在资金结算中心下保留二级账户，有各自的经营权和决策权，体现了集权化下的分权管理特点。一、财务集中管理的措施和优点（一）集团公司财务集中管理的主要措施（1）对外借款、担保、资本性支出、大额经营资金支付、主要原材料采购等重要决策权均由母公司控制。（2）将实现集团企业持续发展并符合企业实际的收入、利润、工资总额作为集

2、团财务管理的三大目标。实施集权式的集团企业财务管理，明确并统一财务管理的总目标，并将目标落实到集团企业的每一个分、子公司和部门。分别由总经理、各分管副总经理、各分子公司经理负责的三级组织管理体系，为完成集团公司的总体目标实现提供了组织保障。（3）以产权关系为纽带，以财务内控制度管理为抓手的管理方式为集团经营目标的实现提供制度保障。集团企业明确所属各公司为集团公司的全资控股公司，建立以产权为纽带的财务管理制度，在集团企业财务管理制度中应始终把资本盈利最大化和资本的保值增值贯穿到所属企业财务管理的全过程。（4）实行集团内部会计委派、集中管理。集团公司作为所属公司产权主体

3、，对所属公司实行会计委派制。具体形式为集团公司财务部对分子公司委派会计人员，统一由集团公司财务部集中管理。（5）加强资金的统一管理，成立资金结算中心，制定统一的资金管理制度、内部借贷管理制度，资金的集中管理作为财务集中管理的根本。（6）严格实行计划管理。为保证集团目标的实现，集团公司建立了完整的预算指标体系，并将目标层层分解，与经营者、部室中层和全体员工的个人利益相挂钩。在实现目标利润的过程中，对所属公司的完成情况及时进行监控，建立激励与约束并重的监督考核机制。（二）集团公司财务集中管理的优点（1）强化集团整体资本运营理念。随着企业集团的发展壮大，子公司不断成立。但

4、有些子公司经营资金完全靠母公司支持，长期依赖母公司提供资金进行周转，严重影响了母公司自身的资金周转；还有些子公司因为库存积压、资金垫付而出现短期的资金短缺需求。企业集团通过实施财务集中管理后把集团内各公司暂时闲置和分散的资金集中起来，再以内部贷款的形式分配给集团内部资金不足的公司，从而实现集团内部资金余缺相互调剂。通过资金的回笼和资金的调度，使集团母公司直接参与下属公司的管理，强化了资本经营纽带关系，同时增强了集团整体盈利水平。（2）加强内部管控，降低经营风险。企业集团的财务集中管理可以使集团通过编制准确的资金计划、利用资金管理软件平台实时监控资金流动情况等手段来达

5、到监控所属企业资金使用的合法性、安全性和有效性，确保资金合理有效地使用，从而使集团内各子公司的资金运作完全置于集团的监控之下，最大程度地降低了资金使用风险。（3）有利于降低财务费用。企业集团的财务集中管理使得集团内部可以融通资金、盘活资金、提高资金使用率。在同等投资和生产规模情况下，对银行的资金需求量相应减少，特别是可以减少长期信贷，从而减少因对外借款而支付的财务费用。集团以短期、低息的信贷满足下属公司的长期使用，降低了公司高负债经营的风险，企业对外投资、资本性支出可以自筹资金予以解决，大大节约了对外贷款的财务费用。内部贷款能够帮助内部企业缓解因暂时的市场影响而囤积

6、库存所带来的资金压力，从而为部分企业厚积薄发、抢抓市场先机争取了时间，创造了机会。集团公司通过资金结算中心存量资金调剂使用这一有效手段，帮助困难企业顺利度过难关，将经营损失降低到最低的同时，减少对外贷款利息费用，为企业实现利润最大化经营目标发挥了重要的作用。（4）提高公司信贷等级，扩大对外信用影响力。企业集团进行财务集中管理后，集团内各子公司不得独立与银行发生信贷关系，而只能以以企业集团的名义进行信贷活动。因为企业集团经济实力、综合实力以及社会和政府的支持力度等都远比一家独立的子公司的影响力要大，因此银行更加信任集团公司的偿还能力，从而扩大了企业集团的对外信用，集团

7、较独立的分子公司更容易从银行获得融资，为公司的发展和提高竞争力提供资金保障。大多数集团公司与当地的工、农、建设、招商各大银行等金融机构均建立了良好的彼此互惠互利的信贷关系。（5）为企业集团战略目标的制定提供信息支撑。实施财务集中管理可以把各分、子公司分散的财务信息集中到集团公司总部，集团公司可以有甄别地了解到各分、子公司的生产、经营情况以及执行集团总部决策实施效果及计划的完成程度，或者根据子公司发展实际情况对企业集团的战略或具体措施进行调整，确保分、子公司的一切活动围绕整个企业集团服务，从而实现公司的战略和经营目标。（6）统筹调配资源，实现资源最优化利用。母公司