财务报表分析解读与方法

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1、财务报表分析解读与方法一、财务报表分析的解读　　所谓财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息,同时对不同的信息使用人,企业财务报表分析的目的也不相同。对于投资人而言,可以以分析企业的资产和盈利能力来决定是否投资;对于债权人而言,从分析贷款的风

2、险、报酬以决定是否向企业贷款,从分析资产流动状况和盈利能力来了解其短期与长期偿债能力;对于经营者而言,为改善财务决策、经营状况、提高经营业绩进行财务分析。由于财务报表分析目的的差别,决定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、侧重不同的考核数据指标。　　企业的财务报表为投资人、债权人、政府部门、企业管理当局及其他财务报表使用者提供了大量反映企业财务状况、经营成果和现金流量情况的综合信息。然而,财务报表所提供的数据资料等综合信息对于报表使用者来说,仍有其本身所固有的缺陷。　　1、财务报表中的数据都是前个会

3、计期间历史性的数据,而很多报表使用者关心的是企业的未来。例如投资者最注重的是考察企业未来的盈利能力和增长潜力。要使报表中历史性的数据为报表使用者提供更为有用的未来信息,还需要用一定的方法对财务报表中的数据资料进行整理分析,以便从报表揭示的数据信息中判定企业的发展趋势。　　2、财务报表中的数据尽管比会计账簿更为集中地概括了企业财务状况和经营成果信息,但阅读财务报表却需要更多的会计专门知识。对多数报表使用者来说,财务报表提供的数据和信息使他们觉得笼统、抽象,单纯通过报表的阅读来全面判断企业的财务经营状况和未

4、来趋势是件很困难的事。　　3、财务报表所提供的是较为概括、综合的信息,缺乏对报表使用者的针对性。但是不同的单位和个人对企业财务状况和经营状况的了解都是各有侧重的。企业债权人最关心的是企业是否有能力按时清偿其债务,因而想了解的主要是企业资产的流动性如何;企业股票持有者所关心的则是企业目前的收益、未来一定期间的收益及企业的盈利增长趋势,与收益相对应的现金流量、股利分配以及上述诸因素对股票价格的影响等。　　二、财务报表分析的方法　　财务分析是以企业财务报告等会计资料为基础,对企业的财务状况和经营成果进行分析和

5、评价的一种方法。财务分析方法体系则是指进行财务分析所采用的各种方法组成的有机整体,是完成财务分析目标的重要方式和手段。没有科学的财务分析方法体系,将无法提供有用的财务分析信息,也就不可能充分发挥财务分析的作用。因此,建立科学的财务分析方法体系是财务分析的重要内容。一般来说,财务分析的方法主要有以下几种:　　第一比较分析:是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异,为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比,可以是本期与上期相比,也可以是与同行业的其他企业相比。　　第二趋势分析:趋势分析法又叫

6、比较分析法、水平分析法,它是通过对财务报表中各类相关数字进行分析比较,尤其是将一个时期的财务报表和另一个或几个时期的财务报表相比较,以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中地位变化等情况。　　第三因素分析:是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度,一般要借助于差异分析的方法;　　第四比率分析:是通过对财务比率的分析,了解企业的财务状况和经营成果,往往要借助于比较分析和趋势分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中,比率分析方法应用最广。财务比率最主要的好处就是可以消除规

7、模的影响,用来比较不同企业的收益与风险,从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化,也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同,所以使用的分析技术也不同。　　第五现金流分析:在现金流量表中,将现金流量分为三大类:经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动,它们是企业取得净收益的主要交易和事项。投资活动,是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。筹资活动,是指导

8、致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告,目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响,以及估量未来的现金流量。上述划分的基础上,又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类,即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。　　三、小结　　对企业财务状况和经营成果的分析主要通过比率分析实现。常用的财务比率衡量