苏交科：非公开发行股票方案论证分析报告

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1、江苏省交通科学研究院股份有限公司非公开发行股票方案论证分析报告江苏省交通科学研究院股份有限公司（以下简称“苏交科”或“公司”）为增强公司资本实力和盈利能力，促进公司进一步发展，根据《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》等有关法律、行政法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向符冠华、王军华和江苏省交通科学研究院股份有限公司—第1期员工持股计划（以下简称“苏交科第1期员工持股计划”）非公开发行不超过4,600万股股票，募集资金总额不超过37,398万元，扣除发行费用后全部用于补充公司流动资

2、金。一、本次非公开发行的背景（一）行业及市场背景1、行业政策背景交通运输是国民经济和社会发展的重要基础。目前，我国交通行业存在着交通运输能力不足、交通基础设施网络尚不完善、各种运输方式之间的有效衔接尚未完全形成、综合交通枢纽和一体化服务发展滞后等问题，这些问题制约了国民经济的发展和人民生活水平的提高。为改善交通运输行业现状，国家出台了一系列有利于交通运输行业健康发展的政策，具体如下：①公路交通是我国未来交通运输体系的投资重点2012年7月，国务院颁布《国务院关于印发“十二五”综合交通运输体系规划的通知》，明确了“按照零距离换乘和无缝化衔接的要求，全面推进综合交通枢纽建

3、设，基本建成42个全国性综合交通枢纽”，提出“十二五”时期综合交通运输体系发展的目标是：初步形成以“五纵五横”为主骨架的综合交通运输网络，总里程达490万公里；基本建成国家高速公路网，通车里程达8.3万公里。2013年3月，国家发展和改革委员会印发了《促进综合交通枢纽发展的指导意见》，指出“以一体化为主线，创新体制、机制，统一规划、同步建设、协调管理，促进各种运输方式在区域间、城市间、城乡间、城市内有效衔接，以提高枢纽运营效率，实现各种运输方式在综合交通枢纽上的便捷换乘、高效换装”。2013年6月，国家交通运输部发布了《国家公路网规划（2013年－2030年）》，提出

4、“国家公路网规划总规模40.1万公里，由普通国道和国家高速公路两个路网层次构成”的方案，形成“布局合理、功能完善、覆盖广泛、安全可靠的国家干线公路网络，实现首都辐射省会、省际多路连通，地市高速通达、县县国道覆盖。1,000公里以内的省会间可当日到达，东中部地区省会到地市可当日往返、西部地区省会到地市可当日到达；区域中心城市、重要经济区、城市群内外交通联系紧密，形成多中心放射的路网格局；有效连接国家陆路门户城市和重要边境口岸，形成重要国际运输通道，与东北亚、中亚、南亚、东南亚的联系更加便捷”。②水运交通是我国综合运输体系的重要组成部分内河水运是国家综合运输体系和水资源综

5、合利用的重要组成部分，具有运能大、占地少、能耗低、污染小、安全可靠等特点，是我国实现经济社会可持续发展的重要战略资源。而目前我国内河水运的优势和潜力尚未充分发挥，存在高等级航道里程少，规模化、专业化港区不足，船舶船型标准化程度低，与铁路、公路等运输方式衔接不畅等问题。2011年1月，国务院印发了《关于加快长江等内河水运发展的意见》，决定利用10年左右的时间，建成畅通、高效、平安、绿色的现代化内河水运体系。交通运输部制定了内河水运发展“十二五”专项规划，规划要求：一是到2015年，力争全国内河高等级航道达标里程比2010年末增加3,000公里；二是港口吞吐能力增加13亿

6、吨，并提高港区的规范化、规模化、现代化、专业化；三是船舶平均吨位提高67%；四是单位运输成本较2010年降低10%。2011年3月，交通运输部出台了《关于贯彻落实<国务院关于长江等内河水运发展的意见>的实施意见》，提出“十二五”期间投向全国内河水运建设的资金将达到2,000亿元。③轨道交通是我国交通运输体系发展的重要环节轨道交通主要包括铁路和城市轨道交通。按照国家“十二五”规划，铁路系统将加快转变铁路发展模式，提升现代化水平，建设与经济社会发展基本适应的铁路网。五年建成铁路约3万公里，估算投资2.8万亿元。到2015年，运营里程达到12万公里，其中，快速铁路4.5万公

7、里，包括1.5万公里高速铁路及2,000公里以上的城际铁路。城市轨道交通作为缓解城市交通压力的有效手段，近年来在我国得到快速发展。“十二五”规划纲要提出，“适应城市群发展需要，以轨道交通和高速公路为骨干„„推进城市群内多层次城际快速交通网络建设”、“科学制定城市轨道交通技术路线，规范建设标准，有序推进轻轨、地铁、有轨电车等城市轨道交通网络建设”。规划纲要明确了“十二五”交通建设重点，在城市轨道交通上，“建设北京、上海、广州、深圳等城市轨道交通网络化系统，建成天津、重庆、沈阳、长春、武汉、西安、杭州、福州、南昌、昆明等城市轨道交通主骨架，规划建设合肥、