基于var模型和非线性相似模型的的金融危机传染效应的研究学位论文

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1、洛阳师范学院本科毕业论文LUOYANGNORMALUNIVERSITY2013届本科毕业论文基于VAR模型和非线性相似模型的金融危机传染效应的研究院(系)名称数学科学学院专业名称统计学学生姓名赵东晓学号指导教师周慧倩讲师完成时间2013．52洛阳师范学院本科毕业论文基于VAR模型和非线性相似模型的金融危机传染效应的研究赵东晓数学科学学院统计学专业学号:指导教师:周慧倩讲师摘要:本文采用了相关性分析，向量自回归系统(VAR)检验和非线性动力学相似模型三种方法对于2008年美国金融危机的传染效应进行分析检验．通过检验证实了金融危机的传染效应，分析了金融

2、危机传染的特征，并给出了预防危机传染的合理建议．关键词:金融危机传染性;相关性分析;向量自回归系统;非线性相似1引言:1.1金融危机传染的含义及研究意义金融危机的传染效应是指当一个国家的金融市场出现过度动荡时，通过一定传导渠道波及其他国家的金融市场，这种波动的传染效应在相关性密切的金融市场之间较大．如果危机导致的冲击从一个金融市场传递到另一个金融市场，两个金融市场之间的联动性在方向和程度上出现显著的变化，则表明两个金融市场之间存在传染效应．金融危机的传染性已经成为新兴市场金融危机的显著特征，纵观历次金融危机，尤其是最近30年以来的金融危机，都表现出

3、较强的危机传染效应，金融危机传染效应逐渐成为金融领域研究人员的焦点．2相关性分析随着全球经济一体化与金融一体化的发展，无论是从强度还是从范围上来看，金融危机的传染效应都愈发突出．2008年美国的次贷危机对世界各国实体经济都产生了不同程度的影响，中国也未能幸免．2010年来，欧债危机也不断影响着欧元区各国以及与其有贸易金融关系的经济体，世界经济又一次陷入不断震动的深渊．这些都使得对金融危机传染效应的研究表现出更加关键和现实的意义．为了证实美国金融危机对我国经济的传染性，本文选取了金融危机期间2007年至15洛阳师范学院本科毕业论文2011年的美国经济

4、和我国金融时间序列的相关数据，对数据通过SPSS软件进行相关性分析，从而证明我国金融市场波动和美国金融市场的波动存在相似性，说明我国确实受到了金融危机的传染．2.1指标的选取在指标的选择上，本文从实体经济出发，同时考虑到数据的可获得性，该模型选取了国内生产总值增长率，失业率，居民消费率和居民消费价格指数四个指标对我国和美国两国金融市场的相关性进行相关性分析．国民生产总值增长率．国民生产总值是最重要的宏观经济指标，它是指一个国家地区的国民经济在一定时期内货币表现的全部最终产品价值的总和．国民生产总值增长率可以反映一定时期内经济发展水平的变化程度，可以

5、直观的看到经济增长的动态变化．失业率．失业率是指失业人口占劳动人口的比率，是反映一个国家或地区失业状况的主要指标．一直以来，失业率被视作一个反映整体经济状况的指标，是所有经济指标中最为敏感的．居民消费率．居民消费率是指一个国家或地区在一定时期内，由于居民个人消费和社会消费的总额占当年国民指出总额或国民收入使用额的比率，已经成为衡量一国经济发展良性与否的重要指标．居民消费价格指数(CPI)．居民消费价格指数指在反映一定时期内居民所消费商品及服务项目的价格水平变动趋势和变动程度．居民消费价格指数综合反映居民购买的生活消费品和服务价格水平的变动情况．2.

6、2数据分析数据分析将经济环境简化，只考虑经济危机对国民生产总值增长率，失业率和居民消费率，居民消费价格指数，四个相关经济指标的影响．表1列举了2007年至2011年美国和我国四个指标的数据：表1国民生产总值增长率居民消费率失业率居民消费价格指数年份美国中国美国中国美国中国美国中国20072．1413．0270．135．34．64．0304．5104．720080．449．5570．734．95．84．1316．2105．92009-2．448．7471．2359．34．231599．315洛阳师范学院本科毕业论文20103．0310．470．838

7、．49．54．3320．2103．320111．79．271．634．48．34．1326．3108．9运用SPSS软件，分别对中美两国的国民生产总值增长率，失业率和居民消费率，居民消费价格指数进行相关性分析可以得到如下相关性系数结果：表2国民生产总值增长率相关系数表3居民消费率相关系数美国中国美国Pearson相关性1．575显著性(双侧)．310平方与叉积的和18．0548．305协方差4．5142．076N55中国Pearson相关性．5751显著性(双侧)．310平方与叉积的和8．30511．545协方差2．0762．886N55美国中国美

8、国Pearson相关性1．256显著性(双侧)．678平方与叉积的和1．268．920协方差．317．230N55中国Pe