信用卡业务-高利率现象

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1、精品文档信用卡业务

2、高利率现象一、引言目前，信用卡业务在我国方兴未艾。据中国银联的统计，截止到xx年底，我国信用卡发卡量累计已达4000万张，国内信用卡透支余额将近150亿元人民币，发卡量和透支余额均快速增长。信用卡业务在我国快速发展是与该业务潜在的高利润性分不开的。国际上，信用卡年利率维持在18－23％的水平上，且相当稳定，不随基准利率的变动而变动，表现出了相当的粘性1。目前，我国信用卡贷款日利率为万分之五，换算成年利率则高达%，远高于同时期存款利率，也远高于银行其他贷款利率。2016全新精品资料-全

3、新公文范文-全程指导写作–独家原创10/10精品文档可见，信用卡业务的潜在收益是非常高的，这也是我国商业银行大力推广该业务的原动力。但这里存在两个问题：一是银行为什么对信用卡贷款收取如此之高的利率？二是消费者又为何愿意承担较高的信用卡透支成本？对于第一个问题，一个直观的解释是信用卡业务属于无担保的循环信用，因此面临较高的信用风险。此外，信用卡业务还面临黑中介、欺诈、恶意透支等风险。近些年来，韩国、美国和我国台湾地区均出现了不同程度的信用卡危机，似乎也佐证了信用卡业务的高风险性。但这种高风险性是否就足以解

4、释信用卡贷款的高利率现象？事实上，在违约风险比较低的时期，信用卡贷款依然索取了较高的利率。对于第二个问题，我们首先要对信用卡持卡人进行分类。信用卡持卡人大致可分为三类：第一类是交易用户，该类用户主要将信用卡作为一种交易媒介，在宽限期满之前就足额偿付信用卡透支金额，因此不支付利息；第二类客户为便利用户，该类客户的透支行为具有周期性，一般只在度假或者消费开支比较大时才透支消费，并支付利息；第三类客户是循环用户，该类客户一期一期地在信用额度内获取短期贷款透支消费，并承担由此产生的利息和其他费用。目前，我国信用

5、卡客户主要是交易用户，这类客户不为银行带来利息收入。交易客户的行为似乎是理性的，他们不愿承担高额利息。但就循环用户和便利用户而言，二者则愿为其透支行为支付利息，这似乎与理性行为相悖。此外，银行能否通过降息吸引便利用户透支消费？对上述问题，本文将作较为深入的理论探讨。二、搜索成本、转换成本与信用卡利率2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创10/10精品文档一种解释信用卡高利率现象的理论是搜索成本与转换成本理论。Ausubel认为，信用卡市场上的搜索成本和转换成本主要包括：寻找低利率发卡

6、商所带来的信息成本；申办新卡所花费的时间、精力以及情绪等方面的成本；较长时间地持有某家银行的信用卡可以获得较高的信用评级和较高的信用额度，放弃这些收益而导致的成本；申办新卡与取到新卡存在时滞。转换成本的存在导致了垄断租的存在。因此，持卡人在面临转换成本时，即使银行对信用卡收取较高的价格，也可以将客户锁定。搜索成本与转换成本的存在能否解释信用卡高利率现象，对这一问题，学术界一直存在争议。Ausubel认为，信用卡市场存在搜索成本和转换成本，但二者是否足以解释信用卡市场持续的高利率现象依然令人怀疑。Berl

7、in和Mester利用Wilde和Schwartz的关于消费者搜索的垄断竞争模型对信用卡利率与搜索成本之间的关系进行了研究，结果表明，即使美国80年代的消费者面临比现在高得多的搜索成本，但依然不能确定当时较高的搜索成本就是信用卡利率较高的主要原因。Calem和Mester指出，维持较高信用卡余额的消费者往往也面临较高的搜索成本和转换成本，因为这类消费者在申请新卡时，银行很难辨别他们的换卡动机，因而可能性大大增加。此外，信誉较高的持卡人在转而投向其他信用卡公司时，将不得不放弃目前所获得的较高信用评级和累积

8、起来的较高的信用额度，在利率差别不大的情况下，持卡人不愿意放弃这种“奖励”。Stango所做的实证研究也表明，信用卡市场上存在转换成本，转换成本是影响信用卡价格的主要因素。2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创10/10精品文档从以上研究可以看到，信用卡持卡人面临搜索成本和转换成本，进而导致垄断租的存在，因而可以部分地解释信用卡高利率问题。但与上世纪八九十年代相比，人类已经步入信息社会，搜索成本也随之下降，但信用卡利率依然维持高位，因而消费者搜索理论不足以解释信用卡利率行为。三、逆向

9、选择与信用卡利率基于消费者非理性的逆向选择理论2016全新精品资料-全新公文范文-全程指导写作–独家原创10/10精品文档Ausubel提出，可用基于某种非理性的逆向选择理论解释信用卡的高利率现象。设想有这样一类非理性的消费者：他们并不打算用成本很高的信用卡透支消费，但后来发现自己还是不断地这样做。这类用户即为所谓的循环用户，不妨将其称为第一类持卡人。从银行的角度看，第一类持卡人是最优质的客户。他们以较高的利率借款，并且在绝大多数情况下都能