cfa一级财务报表难点分析之“长期资产减值”

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1、提供终身财经教育www.gfinance.cnCFA一级财务报表难点分析之“长期资产减值”版权所有：高顿财经CFA高级讲师MaureenCFA一级的长期资产减值是《StudySession9长期资产》中的重点内容，在此梳理一下减值步骤供大家学习参考。其中涉及许多字母缩写，建议大家以字母缩写记忆，可以使记忆保留更长时间(对应内容：2012年SchweserNotes的219页)一、IAS(国际会计)----可以Reverse，但不可超出(所谓不可超出就是不可超出之前减下的额度)要诀：两步走，每步都是一次比较Step1：Max(FV-SellingCost,VIU)FV:FairValueS

2、ellingCost:如销售人员的工资VIU:ValueInUse,即使用价值问：为什么要比较FV-SellingCost和VIU?答：1)FV-SellingCost就是我现在把这个东西卖掉能获得多少钱，和学存货时的NRV(NetRealizableValue)概念很像2)VIU就是我未来把这个东西用掉可以带来多少价值。所以这边也就顺理成章地引进一个等式VIU=DCF(DiscountedCashFlow即未来现金流折现值，对应下面会提到的UDCF)3)用常理就能很容易的理解为什么是取FV-SellingCost和VIU之间的较大的值。因为如果卖掉能获得更多价值，我现在当然就卖掉它；而

3、如果未来使用它能带来更多价值，那我现在当然就会不卖它而选择使用它。所以总结一下，第一步的比较就是比较FV-SellingCost和VIU谁大，而大的那个值就被认为是目前的RecoverableAmountStep2：Min(CarryingValue,RecoverableAmount)这一步很简单，比较这两项谁小，小的那个值就被认为是目前的账面价值。这个账面价值可能比以前小，也可能比以前大。A)如果账面价值变小了，就进行减值，对三张表的影响如下：IS----减值计入UnusualorInfrequent(建议大家以UOI记忆)BS----资产价值从原来的账面价值下降到现在的账面价值B)

4、如果账面价值变大了，就进行Reverse，但千万注意Reverse的值不可超过之前历年累计减过的额度(这个Reverse不可超出的要求与存货那边是统一的)二、GAAP(美国会计)----“不”可以Reverse，但有一种情况例外(下面会细讲)-1-学服：021-61531172咨询：400-600-8011邮箱：cfa@goldenglobal.org.cn网站：www.gfinance.cn

5、高顿财经提供终身财经教育www.gfinance.cn要诀：两步走，第一步做比较，第二步就是直接减值Step1：Min(CarryingValue,UDCF)----这个比较名为“Recovera

6、bleTest”UDCF:UndiscountedCashFlow(即未来现金流“不”折现值)若CarryingValue较大，则需要进行第二步减值若CarryingValue较小，则不需采取任何行动Step2：直接减值到FairValue这一步需特别小心，如果FairValue不存在的话就用DCF代替，而不是UDCF(经常有同学会粗心搞错)。用常理也很容易理解为什么用DCF而不是用UDCF，因为公允价值一般都要求考虑时间价值，所以肯定是用DCF。问：美国会计下，为什么第一步比较时用的是UDCF，而后面减值时用的又是DCF？答：同学们可以这样去理解记忆：因为美国会计比较谨慎，所以1)它不

7、希望公司管理层轻而易举地就能对资产进行减值。用了UDCF，就使得资产更难通过RecoverableTest，就使得管理层更难对资产轻而易举地就行减值2)它希望一旦该资产需要减值，就一次性减到位。DCF显然比UDCF要小，所以一次性减到一个更小值更能一步到位可以Reverse的例外情况：如果资产是为了出售(forsale)，而不是为了自己使用(forownuse)。但要注意，即使可以Reverse，依然不可以超出。还要注意为了出售目的而持有的资产是不会计提折摊的，这个用常理也很好理解，因为不是自己使用就不应该发生折摊-2-学服：021-61531172咨询：400-600-8011邮箱：c

8、fa@goldenglobal.org.cn网站：www.gfinance.cn

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