第五章 营运资金管理

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1、第五章　营运资金管理一、单项选择题1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是（　）。A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债2.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（　）。A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的

2、，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率3.某企业拥有流动资产120万元，（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（　）。A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高4.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最

3、优返回线为9000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（　）元。A.11000B.1000C.17000D.05.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是（　）。A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少6.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是（）。A.持有模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有

4、成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定量的现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量没有明显的比例关系D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少7.某公司持有有价证券的年利率为5%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。A.0B.6500C.12000D.185008.企业要购买原材料，并不是都是收到原材料的当天就马上付款，通常会有

5、一定的延迟，这一延迟的时间段是（　）。A.应收账款周转期B.存货周转期C.应付账款周转期D.现金周转期9.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加（　）万元。（一年按360天计算）A.17B.5C.7D.1210.某企业年销售收入为720万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的选择享受现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为70%，资金成本率为10

6、%，则下列选项不正确的是（　）。A.平均收账天数为26天B.应收账款占用资金应计利息5.2万元C.应收账款占用资金为36.4万元D.应收账款占用资金应计利息为3.64万元11.假设正保公司2008年3月底应收账款为360万元，信用条件为在30天按全额付清货款，过去三个月的销售收入分别为270万元、280万元、260万元，则平均逾期（　）天。（一个月按30天计算）A.40B.10C.44D.3012.以下各项中，不属于应收账款监控方法的是（　）。A.应收账款周转天数分析B.账龄分析表C.应收账款账户余额的模式

7、D.应收账款收现保证率分析13.以下成本中，属于固定储存成本的是（　）。A.仓库折旧B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用14.某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为20元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则该企业的经济订货批量为（　）千克，最小存货成本为（　）元。A.300,3000B.600,600C.600,300D.600,600015.某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借

8、款的实际利率约为（　）。A.6.67%B.6.38%C.7.14%D.6%16.某企业按照“2/10，n/60”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（　）。A.20.41%B.12.24%C.14.70%D.20%二、多项选择题1.下列关于营运资金的特点，说法正确的有（　）。A.营运资金的来源具有灵活多样性B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的周转具有短期性D