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1、资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。建设工程经济重点汇总(口袋书)1Z101010资金的时间价值(一)基本概念1．定义:是时间的函数。本质是将资金作为生产要素,在扩大再生产过程中,资金随时间的变化而产生增值。2．影响资金时间价值的因素:使用时间;数量大小;周转速度;投入和回收的特点。3．表示方式:利息与利率。4．复利与单利:单利是指仅对本金计息,复利不但对本金计息,同时对利息也要计息。二者的关系:本金越大,利率越高,计息周期越多,两者的差距就越大。因为复利计息比较符合资金在社会再生产过
2、程中的运动的实际状况,因此在工程经济分析中一般采用复利计息。常见的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。5．现金流量:考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量的三个基本要素:大小、方向和作用点。6．现金流量的表示方式:现金流量图与现金流量表。7．等值:不同时期、不同数额但”价值等效”的资金称为等值。8．影响等值的因素:金额大小,发生时间长短和利率。9．如果两个现金流量等值,则对任何时刻的价值必然相等。10．终值与现值:终值是指现有一项资金P,按年利率I复利计算,N年后的本利和为多少
3、。现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。的价值是多少。11．年金:发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。(二)基本计算1．基本公式:2．典型计算题(1)某施工企业年初计划租入一台价值为内。基准收益率为8%,则每年租金额是()。3000*(A/P,8%,10)=447万元3000万元的设备,租期(2)某施工企业计划对外投资,目标是从现在开始的5年内每年要求等额回收本利和为200万元。要求的基准收益率为8%。则公司当前要投
4、入的资金是()。200*(P/A,8%,5)=798.54万元资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。(3)某企业第五年末应向银行还款200万,年利率为10%,问每年应存资金多少,才能保证偿还这笔贷款()200*(A/F,10%,5)=32.76万元(4)某施工企业今年对外投资额200万元,计划5年后一次收回。在要求投资报酬率达到8%的条件下,其应收回的金额是()200*(F/P,8%,5)=293.86万元(5)某施工企业5年后要偿还一笔到期债务100万元,在基准利率为10%的前提下
5、。企业现在应一次性存入()才能实现目标。100*(P/F,10%,5)=62.09万元(6)已知年利率12%,每月计息一次,则季实际利率为()。(1+12%/12)4-1=3.03%(7)每半年存款元,年利率4%,每季计息一次,2年后存款本息为()。计息周期利率为:4%/4=1%半年实际利率为:(1+1%)2-1=2.01%F=*(F/A,2.01%,4)=(8)某施工企业期初向银行贷款100万元,按季支付利息,季利率为2%,则1年支付的利息总和为()。I=F-P=100*(1+2%)4-100
6、=8.24(9)年名义利率为8%,按季计息,则计息周期利率和年有效利率分别为()。8%/4=2%;(1+2)4-1=8.24%资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。(10)某借款人借入50万元。期限,利率6%,采用等额还本,利息照付方式还款,第5年应还本付息多少?500000/10+500000*6%*(1-(5-1)/10)=68000元1Z101020建设项目财务评价基本概念1．对建设项目的经济评价按评价角度、范围、作用的不同分为财务评价与国民经济评价两个层次
7、。2．对经营性项目,财务评价是根据国家现行财政、税收政策和现行市场价格,计算项目投资费用、产品成本、销售收入和税金等财务数据分析项目的盈利能力、偿债能力和生存能力。对非经营性项目主要分析生存,能力。3．财务评价方案分为:独立方案与互斥方案。4．影响项目决策的基准收益率的基本因素:资金成本,机会成本,投资风险和通货膨胀。为了限制风险大,盈利低的项目进行投资,能够采用提高基准收益率的办法进行项目经济评价。通货膨胀率主要表现为物价指数的变化,其约等于其变化率,通货膨胀具有复利性质。基准收益率应不低于单位资金成
8、本和单位投资机会成本,这样才能使资金最有效的利用。5．财务评价指标体系如下:资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。(1)投资收益率静态指标的优劣:经济意义明确,直观,计算简便,在一定程度上反映了投资效果。但不足之处在于没有考虑投资收益的时间因素。(2)投资回收期指标的优劣:容易理解,计算简易,在一定程度上显示了资金周转速度,但没有考虑投资方案整个计算期内现金流量
