小额贷款公司可持续发展经营问题探析

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1、小额贷款公司可持续发展经营问题探析　　小额贷款公司是我国为了解决“三农”问题和中小企业融资难问题而出现的新型金融机构。自2008年在全国推广小额贷款公司试点工作以来，小额贷款公司整体经营情况良好，“支农护小”效果明显，取得较好的经济效益和社会效益。然而随着试点工作的不断推进，小额贷款公司在业务开展过程中面临的各种困难和问题也不断凸显，2011年以来全国已发生多起小额款公司关闭和退市事件。因此，如何促使小额贷款公司规范经营和可持续稳健发展，成为迫切需要解决的课题。一、影响小额贷款公司可持续发展的经营问题从被关闭、退市及面

2、临经营困境的小额贷款公司的情况来看，其原因是多方面的，有的是受金融危机影响及区域经济发展形势不好，受贷企业和个人的经营状况变坏；有的是相关扶持政策不到位，监管出现漏洞；有的是小额贷款公司自身经营不善，内部控制不严，恶意违规和实力不强等。本文主要从自身经营层面对影响小额贷款公司可持续发展的因素进行分析。（一）总体盈利水平较低，可持续发展面临考验6从盈利方面来看，小额贷款公司的资本净利润率普遍较低，只有少数公司超过10%，有的甚至处于亏损状态。原因是：1.资金成本高。由于小额贷款公司未被纳入“新型金融机构”范畴，无法获得相

3、关财政补贴；同时小额贷款公司不属于金融机构，其向商业银行融资的利率不是以上海银行间同业拆放利率加点执行，基本是按照贷款利率执行，因此资金成本很高。2.开展的业务品种单一。由于各地对小额贷款公司的政策限制较多，现实中大多数小额贷款公司无法开展其他金融业务，只能发放贷款。业务结构的单一，不仅无法满足小微企业快速发展的需求，也削弱了小额贷款公司的盈利能力。3.税收负担重。根据政策，小额贷款公司定性为一般工商企业而非金融机构，不但无法享受到对金融机构的相关营业税减征优惠政策，还应以25%的税率缴纳一般工商企业所必须交的企业所得

4、税以及自然人股东20%的股东分红个人所得税，税负约占营业收入的30%，远高于农村信用社的税负水平（3.3%的营业税及附加，12.5%的企业所得税），税收负担沉重。（二）资金来源渠道狭窄，制约小额贷款公司业务拓展6小额贷款公司寻求可持续发展绕不开的一个问题是后续资金来源，“只贷不存”的制度规定以及其资金来源渠道狭窄，是当前制约其业务拓展的最大障碍。2008年中国人民银行和中国银监会联合出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号）规定：小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及从银行

5、业金融机构融入的资金，且从银行业金融机构融入的资金总额不得超过其资本净额的50%。尽管一些地方政府放宽了融资比例，如2011年11月浙江省将融资比例提升到100%，但从实际情况看并不乐观。考虑到小额贷款公司存在风险控制、股权结构不清晰、贷款不透明、监管难度大等问题，银行与小额贷款公司合作的积极性并不高，能够获得融资比例上限50%的小额贷款公司更是少之又少。管理部门对小额贷款公司资金来源的限制原本为控制风险，但后续资金的缺乏将使得小额贷款公司的发展面临巨大压力。（三）内控机制薄弱，风险隐患较大目前小额贷款公司的内控机制薄

6、弱，主要表现在：1.尚未形成有效的风险评估体系。一方面，缺乏切合自身实际的风险评估技术，更多地依赖传统经验和地缘、人缘关系来了解、判断客户的风险状况，存在较为严重的信息不对称现象；另一方面，征信信息缺位。目前全国大部分小额贷款公司的数据尚未接入人民银行征信系统，小额贷款公司要花大量精力及财力对客户背景等进行调查6，这在很大程度上加大了公司风险控制的难度，从而增加了信贷风险。2.贷款规章制度不健全。小额贷款公司的发展处于起步阶段，有关贷款的各项规章制度采用商业银行的传统做法，尚未形成针对小额贷款的管理制度及管理流程。3.

7、拨备制度执行不到位。虽然绝大部分小额贷款公司都建立了相应的拨备制度，并计提足额拨备，但是在拨备制度的执行上却存在较大问题。部分小额贷款公司只是在名义上或会计做账上对不良贷款计提了相应的拨备，但拨备资金却常被用来放贷，导致实际拨备额低于不良贷款余额，加重了小额贷款公司的潜藏风险隐患。（四）贷款投向不合理，单笔贷款规模过大按照规定，小额贷款公司在坚持为三农和中小企业服务的原则下自主选择贷款对象，坚持“小额、分散”的原则。但由于贷款成本较高的原因，小额贷款公司仍然愿意倾向将资金贷给规模以及资金需求量较大的企业。由于小额贷款公

8、司资本金为投资人所有，按照《物权法》的有关规定，投资人享有对其资金完全独立的自主支配权，并受法律保护和支持。而目前试点期间，由人总行、银监会出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》仅是一种“指导性”的部门规章，不具有“硬性”的约束力，使得一些小额贷款公司在经营过程中，对同一借款人的贷款余额有超过所规定的“小额贷款公司资本净额的5%