2019年新编财务管理四版ppt课件.ppt

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1、YourSiteHere第六篇财务分析第二部分财务分析典型任务第二部分财务分析典型任务【提出任务】以一家上市公司北汽福田汽车为例，说明杜邦分析法的运用。（资料来源：江苏财经信息网）福田汽车的基本财务数据如下表：年度净利润销售收入资产总额负债总额全部成本201910284.04411224.01306222.94205677.07403967.43201912653.92757613.81330580.21215659.54736747.24AH汽车基本财务数据单位：万元第二部分财务分析典型任务【提出任务】该公司2019年和2019年财务比

2、率见下表：AH汽车财务比率表年度20192019权益净利率0.0970.112权益乘数3.0492.874资产负债率0.6720.652资产净利率0.0320.039销售净利率0.0250.017总资产周转率1.342.29【能力目标】掌握用杜邦财务分析体系进行财务分析。【知识链接】总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。现将所需用的百利公司有关简化报表列示如下：第二部分财务分析典型任务甲公司资产负债表甲公司利润表资产年初数年末数负债与所有者权益年初数年末数流动资产：流动负债：

3、货币资金210390短期借款170200交易性金融资产1020应付账款20001900应收账款14801500预收账款300400预付款项200250其他应付款100100存货19002000流动负债合计25702600流动资产合计38004160非流动负债：非流动资产：长期借款1200900长期股权投资400400负债合计37703500固定资产21001800所有者权益：无形资产500550实收资本25002500盈余公积230230未分配利润300680所有者权益合计30303410资产合计68006910负债及所有者权益合计680

4、06910第二部分财务分析典型任务返回第二部分财务分析典型任务返回项目上年数本年数一、营业收入69507960减：营业成本54306110营业税金及附加410470销售费用150200管理费用180280财务费用120（利息费用80）160（利息费用100）加：投资收益2030二、营业利润680770加：营业外收入3010减：营业外支出4030三、利润总额670750减:所得税(税率40%)268300四、净利润402450一、偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产

5、变现能力的重要标志。第二部分财务分析典型任务（一）短期偿债能力流动比率1流动比率是流动资产与流动负债的比率，用于评价企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=一、偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。第二部分财务分析典型任务（一）短期偿债能力速动比率2速动比率是企业的速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产是流动资产扣除变现能力较差且不稳定的存货后的余额。所以，速动比率较流动比率能更加准确、可靠地评价

6、企业的短期偿债能力。其计算公式为：速动比率=一、偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。第二部分财务分析典型任务（一）短期偿债能力现金流动负债比率3虽然流动比率、速动比率能够反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映具有一定的局限性，这是因为真正能用于偿还短期债务的是现金，而有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的现金流量和债务之比可以更好地反映偿债能力的强弱。其计算公式为：一、偿债能力分析第二部分财务分析典型任务（二）长

7、期偿债能力资产负债率1资产负债率又称负债比率，是企业负债总额与资产总额的比率。它实际上是结构比率，表明企业资产中负债的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为：一、偿债能力分析第二部分财务分析典型任务（二）长期偿债能力已获利息倍数2已获利息倍数是企业一定时期内息税前利润与利息支出的比值。该指标充分反映了企业收益对偿付债务利息的保障程度和企业的偿债能力。其计算公式为：一、偿债能力分析第二部分财务分析典型任务（二）长期偿债能力产权比率3产权比率也是衡量公司长期偿债能力的指标之一，它是负债总额与所有者权益总额之比，这一比率可用以衡

8、量主权资本对借入资本的保障程度。其计算公式为：二、营运能力分析第二部分财务分析典型任务营运能力即企业资金的利用效率，其关键在于资金的周转速度。一般说来，周转速度越快，则资产营运能力越强；反之，