国际公司金融第十八章 课后习题答案.doc

《国际公司金融第十八章 课后习题答案.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第十八章课后习题参考答案1.谈谈税收在经济中的作用。税收在市场经济中主要起资源配置作用，通过税收政策和税收制度，在不同部门之间对各种资源进行配置，并在这一过程中影响个人和公司的经济活动。首先，税收的变动会直接或间接地影响商品价格，从而影响商品的供求状况。其次，税收影响经济结构，不同的税收政策对不同产品、不同行业、不同地区、不同企业组织形式都会产生影响。通过影响商品价格以及经济结构，税收政策使各种资源在不同部门、不同地区间流动，而这些流动带来的影响意味着国际公司将不得不就此做出相应的经营决策。这表明税收在经济中的作用最终会通过

2、不同的渠道影响国际公司的经营。2.国际税收体系中的税收中性是指什么？对于税收中性，当前流行的国际税收理论中大体有两种观点：一是资本输出中性，二是资本输入中性。所谓资本输出中性，就是税收不应影响投资者在国内、国外投资地点的选择，也不应影响投资者在各不同国家之间的选择，从而能使资本在世界范围内得到有效配置。资本输入中性则认为，不同国籍的纳税人在同一国家从事投资活动，应享受相同的税收待遇。3.重复征税对于国际公司经营有什么弊端？从法律角度看，国际重复征税导致从事跨国投资和其他各种经济活动的纳税人相对于从事国内投资和其他各种经济活动

3、的纳税人承受更为沉重的税收负担，从而违背了税收中立和税负公平的税法原则。从经济角度看，国际重复征税造成税负不公致使跨国纳税人处于不利的竞争地位，势必挫伤其从事跨国经济活动的积极性，从而阻碍国际间资金、技术和人员的正常流动和交往。4.出现国际重复征税的原因是什么？应如何解决？国际重复征税的出现，最根本的原因是税收管辖权出了问题。甲国根据自己的税法，认为对一项收入应由自己征税；乙国则认为应由乙国征税，于是纳税管辖权出现了重合，两国都向同一项收入征收所得税，国际重复征税就出现了。各国为了避免重复征税，会通过一定方式对国际公司已缴国

4、外所得税进行抵免，从而消除或减轻这种不利影响。目前，各国政府采取的消除或减轻国际重复征税的措施主要有四种：扣除法、减免法、免税法、抵免法。5.为什么采取转移定价法来避税的前提是东道国支持延期纳税？5在实践中，国际公司集团进行转移定价的策略需要有延期纳税的前提条件。如果母公司所在国政府对母公司的海外利润没有延期纳税的规定，那么对于海外子公司向母公司支付的股息、红利等无论是否汇回母公司都要纳税。在此情况下，母公司集团通过转移定价策略转移的利润无法暂时停留在低税率国家的子公司中，仍旧要按母公司居住国的税率纳税。如果母公司所在国允许

5、延期纳税，那么母公司可以将利润长期滞留在海外子公司，直到这笔利润汇回母公司才需纳税。这样，母公司实际上就从所在国政府得到了一笔无息贷款。6.综合抵免法和分国抵免法有什么区别？什么情况下综合抵免法对国际公司有利？什么情况下分国抵免法有利？综合抵免法是指居住国政府对国际公司来自国外不同国家的所得汇总相加，按居住国税率算出一个总的抵免限额。分国限额法，是指居住国政府对国际公司来自国外的所得按国别区分，分别计算抵免限额。从国际公司的角度出发，如果各个分公司或子公司都有盈利，那么采用综合限额法会比较有利。因为在综合限额法下，纳税人可以

6、用某一高税率国的抵免超额去抵补某一低税率国的不足限额。而实行分国限额法会由于各国抵免限额不能相互抵消而使跨国纳税人承担较高的税负。如果该国际公司下属的国外分公司各有盈亏，则采用分国限额法对纳税人比较有利，因为它可以避免不同国家的分公司盈亏相抵，使抵免限额下降。7.国际公司如何选择其最优的国外组织形式？试分析分公司和子公司的各自的优势在哪。国际公司对外投资时，可以选择不同的组织形式，或是在东道国建立子公司，或者建立分公司。由于子公司和分公司组织形式的差异以及各国关于所得税征收政策的不同，国际公司同样可以利用不同的公司组织形式进

7、行合理的避税。建立分公司的避税优势有以下几个方面：国际公司在跨国经营的初期，可能会由于各种主观和客观的因素而导致外国的经营业绩较差，往往会遇到亏损的情况。此时，国际公司可采取设立分公司的形式，使其在国外的亏损与总公司的盈利相抵，从而利用分公司的亏损减少国际公司总的税收负担。又如，国际公司可以利用总公司向其分公司或各分公司之间相互提供各类劳务服务，以收取劳务费的形式转移各分公司的应税所得，改变不同国家不同机构的费用和收入，从而使在税率较高国家营运的某些分公司减少向东道国的纳税。同样，在国外建立子公司的组织形式也有其特有的避税优

8、势。例如，当国际公司的跨国经营进入成熟期时，其外国经营业绩已经转亏为盈，此时就可以将分公司转变为子公司的形式。这样子公司的盈利就可在国外单独纳税，从而避免汇回总公司承担居住国的较高税率。又如，通过建立特定形式的子公司如持股公司、投资公司、金融公司等，将高税率国家的子公司收入所得通过投资、贷