项目融资模拟试题二.doc

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1、《项目融资》模拟试题（二）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源和工程技术、经济和社会各方面情况进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。3.契约型合资结构：也称为合作式投资结构，是指项目发起人之间，跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接

2、承担起融资安排中相应地责任和义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失和赔偿责任一概予以负责.二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的主要参与者有：（项目发起人）、（项目公司）、（贷款银行）、（承建商）、（供应商）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。2.项目的不确定分析的基本方法包括（盈亏平衡分析）和（敏感性分析）。3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个

3、方面：（资金需求准确的总量）、（资金使用期限）、（资金成本及其构成）和（融资结构确定）。4.降低金融风险的方法分为:(降低利率风险)的方法和(降低外汇风险)的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（商业保险）和（政治保险）。6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。经常使用的掉期形式有（利率掉期）、（货币掉期）和（商品掉期）。7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（法定担保）和（准担保）。三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）

4、1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？答:(1)项目融资是指对需要大规模资金的项目采取的以项目自身预期收入为偿还债务的资金来源，以该项目资产为贷款的担保物的融资方式。(2)项目融资的主要功能：筹资功能；风险分担功能；享受税收优惠功能。2.简述项目融资框架结构的组成答:(1)项目的投资结构。即项目的资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。(2)项目的融资结构。是项目框架结构中的核心部分。融资结构的设计，是融资顾问按照投资者的要求，对几种融资模式进行组合，以实现预期的目标。(

5、3)项目的资金结构。指项目的股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系与其构成的方式。(4)项目的信用保证结构。它与项目本身的经济强度之间的关系是相辅相成的，一般来说，项目的经济强度越高，信用保证结构越相对简单，其条件也较为宽松；反之，则要求越复杂、严格。3.信托基金的建立与运作包括内容是什么？答:信托契约；信托单位持有人；信托基金受托管理人；信托基金经理。4.以“设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？答：主要体现在三个方面：投资结构的选择上比较灵活；适用于基础设施项目；在税务结构处理上比较谨慎。5.简述PPP模式的适用

6、范围及其运作的条件？答：PPP模式可适用于城市供热等各类市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。3PPP模式运作的条件包括：政府部门的有力支持；健全的法律法规制度；专业化机构和人才的支持等。四、案例分析：（本大题共2个案例，每个15分，总分30分）1.广东省沙角火力发电厂B处（简称沙角B电厂）于1984年签署合资协议，1986年完成融资安排并动工兴建，1988年建成投入使用。项目总投资42亿港元，被认为是中国最早的一个有限追索的项目融资案例。深圳沙角B火力发电厂的融资安排是我国企业在国际市场举借外债开始走向成熟的一个标志。

7、在亚洲发展中国家中，尽管有许多国家不断提出要采用BOT融资模式兴建基础设施，但是在实际应用中切因为这样或那样的问题无法解决二搁置。到1991年为止，真正成功地采用BOT模式兴建的电厂只有两家----深圳沙角B电厂和菲律宾马妮拉拿渥它电厂。粤方为深圳特区电力开发公司（A方），港方是一家再香港注册专门为该项目成立的公司——合力电力有限公司（B方），项目合作期为10年。在合作期内，B方负责安排提供项目的全部外汇资金，组织项目建设，并且负责经营电厂10年作为回报，B方获得在扣除经营成本、煤炭成本和支付给A方的管理费之后100%的项目收益

8、。合作期满时，B方将深圳沙角B电厂的资产所有权和控制权无偿地转让给A方，推出该项目。（1）提供项目使用的土地、工厂的操作人员以及为项目安排优惠的税收政策。（2）为项目提供一个具有“供货或付款”性质的煤炭供应协议。（3）为项目提供一个具有“提货或付款”性质的电力购