项目融资与财务管理模拟试题.doc

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1、武汉理工大学管理学院硕士学位复习题（1）课程名称：项目融资与财务管理班级：姓名：成绩：题号123456总分得分一、选择题（20分）1、项目融资以（A）为基础。A．投资研究B．初步投资决策C．融资谈判D．融资研究2、公司融资是以已经存在的公司本身的(D)对外进行融资，取得资金用于投资与经营。A．资产B．收益C．权益D．资信3、既有公司融资投资于项目有多种形式，主要的有：（ABC）。A．建立单一项目子公司B．非子公司式投资C．由多家公司以契约式合作结构投资D．设立有限责任公司E、设立股份有限公司4、（B）适用于实力强大的公司进行相对较小规模项目的投资。A．建立单一项目子公司B．非子

2、公司式投资C．由多家公司以契约式合作结构投资D．设立有限责任公司5、下面对公司融资的说法中正确的是(ACD)。A．由发起人公司出面筹集资金，投资于新项目B．公司融资下，可以很容易地实现“无追索权”或“有限追索权”融资C．既有公司融资投资于项目有多种形式，其中主要的有：建立单一项目子公司，非子公司式投资、由多家公司以契约式合作结构投资D．公司作为投资者，要做出投资决策E．公司不承担债务偿还责任6、权益投资使投资人取得对项目或企业产权的(BCD)。A．经营权B．所有权C．收益权D．控制权E．破产权7、投资人以资本金形式向项目或企业投人的资金称为(C)。A．注册资金B．资本公积C．权

3、益投资D．企业留存利润8、现代主要的权益投资方式有(ADE)。A、股权式合资结构B．资本公积形式C、企业留存利润形式D．契约式合资结构E．合伙制结构9、依照公司法设立的有限责任公司、股份有限公司是(C)。A．合伙制结构B．契约式合资结构C．股权式合资结构10、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的（A）。A．投融资环境B．法律环境C.经济环境D．投资政策二、问答题（50分）1、比较项目融资与公司融资的区别。（10分）比较项目项目融资公司融资融资基础不同主要依赖于项目的经济强度主要依赖于投资者或发起人的资信追索程度不同有限追索或无追索完全追索权风险分担程度不同投资风险大，风险种

4、类多，把责任和风险合理分担风险相对集中难以分担债务比例不同投资者的股权出资所占的比例要求不高投资者出资比例至少要达到30%～40%以上会计处理不同非公司负债型融资公司负债型融资融资成本不同融资成本较高融资成本较低2、如何理解合资协议中关键性条款的内容及意义？（10分）3、什么是完工风险？判断完工风险的“商业标准”是什么？（10分）完工风险是指因拟建项目不能按期完成建设、不能按期运营、项目建设成本超支、不能达到设计的技术经济指标（包括产量指标、质量指标、原材料指标、能耗指标等）而形成的风险。典型标准通常为：在约定时间内达到正式运营完工标准；在约定的时间内达到产量、质量、成本、最低

5、储量等技术完工标准；在约定时间内达到现金流量完工标准等等4、BOT融资中的特许权协议书包括哪些主要内容。（10分）1、特许权的范围：权力的授予；授权的范围；特许期限。2、项目建设方面的规定，主要是规定项目的主办者或其承包商将如何从事BOT项目的建设。3、项目的融资及其方式4、项目的经营及其维护5、项目的收费水平及计算方法6、能源供应条款7、项目移交条款8、合同义务的转让5、分析资金来源与融资方案的目的。（10分）、来源：股本资金（资本金、资本溢价、资本公积金）债务资金（国内长期借款、债券资金、融资租赁、工程项目融资、ABS融资、国外借款）目的：1、有利于选择条件优惠，成本低廉的

6、投资资金，减少筹资风险，提高项目的投资效益。2、通过资金筹措分析，有利于确保建设资金在建设期内能及时供应，使项目按期建成投产，及早发挥投资效益。三、案例分析题（30分）（一）新西兰钢铁联合企业项目融资基本案情：1989年初，有四家公司（F、C、T、B）在新西兰组成一个财团收购濒于倒闭的新西兰钢铁联合企业。F公司是当地最大的工业集团之一，具有雄厚的资金实力和管理钢铁生产的经验。但由于公司过去几年发展过快，资产负债表中负债比率过高，因此要求收购时，持股比例不超过50%。T公司和B公司是两家外国的投资公司，目的是想通过收购项目取得利润。C公司是当地一家经营业绩较好有较高赢利的有色金属

7、公司。新西兰钢铁联合企业由于管理不善、成本超支、连年亏损，留下了5亿新西兰元的债务额。评估资产为15亿新西兰元。分析讨论：1、项目股权式合资结构的设计2、收购新西兰钢铁联合企业的投资人实际出资比例