1项目融资模拟试卷(二)

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1、项目融资与风险管理模拟试卷（二）一、判断题1.正确2.错误3.正确4.正确5.错误二、单选题1.C2.A3.B4.C5.A三、多选题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ACD一、判断题1.项目融资的最主要特点是将归还贷款来源限定在特定项目的收益和资产范围之内。()2.在有限追索权的项目融资中，若项目经营阶段无法产生预期的现金流量，则贷款人可以向项目公司追索，也可以向发起人追索。()3.融资项目能否获得贷款完全取决于项目的经济强度。()4.贷款人不能要求项目发起人用除项目自身收益以外的其他收入和项目资产来偿还贷款的这种融资方式，属于无追索权的项目融资。()5

2、.项目在未来可用于偿还贷款的净现金流量是测量项目经济强度的唯一指标。()二、单选题1．在“交钥匙”合同中项目建设的控制权和建设期风险全部由（）承担。A,发起人B,项目公司C,工程公司D,投资者2．项目融资重点解决的一个问题就是（）。A，项目的债务资金来源B,项目的融资结构C,项目的投资方的数量D,项目的资金成本3．ABS项目融资是以项目所拥有的（）为基础。A，技术B,资产C,人才D,设备4．项目的债务隔离度越高，其承担的融资风险就（）。A，越大B,不变C,越小D,不确定5．（）存在“双重征税”的问题。A,股权式结构B,契约式结构C,合伙制结构D,以上三种均存在三、多选

3、题1.项目投资结构的设计应该考虑（　　）。A，项目债务的隔离程度B，投资项目的类型C，潜在投资者的数量D，项目的经济强度2.项目融资结构主要包括以下哪几种类型（　）。　　A，BOT项目融资　　B，ABS项目融资　　C，融资租赁　　D，直接融资3.根据项目发展的时间顺序，其风险可以划分为哪三个阶段（）。A，项目建设开发阶段B,项目试生产阶段C,项目生产经营阶段D,项目管理阶段4．按照项目风险的表现形式划分（）A，信用风险B,完工风险C,生产风险D,汇率风险5．市场风险主要有（）。A，价格风险B,金融风险C,竞争风险D，需求风险四、简答题1．简述BOT模式的特点（1）通常

4、采用BOT模式的项目主要是基础设施建设项目（2）能减少政府的直接财政负担（3）有利于转移和降低风险（4）有利于提高项目的运作效率（5）BOT融资方式可以提前满足社会和公众的需求（6）BOT项目如果有外国的专业公司参与融资和经营，会给项目所在国带来先进的技术和管理经验，既给本国的承包商带来较多的发展机会，也促进了国际经济的融合2．在BOT模式中，项目所在国政府选择项目经营者的标准和要求有哪些？（1）项目经营者要有一定的资金、管理和技术能力，保证能够在特许经营协议期间提供符合要求的服务（2）经营的项目要符合环境保护标准和安全标准（3）项目产品或服务的收费要合理（4）项目经

5、营要保证做好设备的维修和保养工作，保证在特许经营协议终止时，项目发起人接收的是一个运行正常、保养良好的项目，而不是一个过度运用的超期服役的项目3．简述BOT融资结构的组成部分。（1）由项目经营公司、工程公司、设备供应公司以及其他投资者共同组建一个项目公司，从项目所在国政府获得特许经营协议作为项目建设开发和安排融资的基础（2）项目公司以特许经营协议作为基础安排融资（3）在项目的建设阶段，工程承包集团以承包合同形式建造项目（4）项目进入经营阶段之后，经营公司根据经营协议负责项目公司投资建造的公用设施的运行、保养和维修，支付项目贷款本息并使投资财团获得投资利润，并唯在BOT

6、模式结束时将一个运转良好的项目移交给项目所在国政府或其他所属机构五、计算题题1.公司增发的普通股的市价为10元/股，筹资费用率为市价的5%，最近刚发放的股利为每股0.57元，已知该股票的股利年增长率为6%。要求：该股票的资金成本率是多少？答案：该股票的资本成本率=每股股利*（1+股利年增长率）/[股价*（1-筹资费用率）]+股利年增长率=0.57*（1+6%）/[10*（1-5%）]+6%=12.36%2．某公司发行优先股，每股10元，年支付股利1元，不考虑发行费用。要求：计算该优先股资本成本率是多少？答案：优先股资本成本率=股利/股价*100%=1/10*100%=

7、10%六、案例题印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资（1）项目背景1991年6月完成的位于印度尼西亚东加里曼丹主要天然气生产基地班通(bontang)生产能力为225万吨的第六液化天然气生产加工管道装置项目(在本书中简称"帕塔米纳液化天然气项目")的无追索项目融资安排，被认为是在具有较高信贷风险而同时具有高资金需求的印度尼西亚从事项目融资工作的一个成功的案例。一些参与项目贷款的银行认为，这样的融资模式也可以运用到其他的亚洲发展中国家的项目融资中。作为项目的主要发起人，印度尼西亚国有企业帕塔米纳石油公司(Pertami．naPetro1eumCom