基于Lasso法的我国银行体系稳定性影响因素分析.pdf

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1、程是给定任意的，从最4＼-乘估计p开始迭代，直至最后两次迭代的残差平方和小于给定的一个小值，得到对于的参数13+估计；再对赋值并经过迭代算法得基于Lass0法的到p，代入广义交叉验证式中进行验证，从中找到最小的GCV及其对应的最优值；再将该值代回基于惩罚系数约束条我国银行体系稳定性影响因素分析件的变量系数估计式中，得到参数估计B。基于以上分析过程，Lasso变量选择方法能够提高变量筛选过程的准确性。■皇凌7121O边0)江通讯作者西北农林科技大学理学院陕西杨实⋯证⋯分析⋯◆中图分类号：F832．1文献标识码：A(一)理论模型参考StijinClaessens和Demirgi

2、ic—值；Y为被解释变量，其观测值为Y，Y一，Kunt的实证研究，建立银行体系稳定性与Y内容摘要：银行体系的稳定性关系到一。其线性关系可用模型表示为：宏观经济因素、政策导向因素以及外部经一国的金融安全，进而影响一国整体济因素之间线性模型。具体形式为：经济的发展进程。本文通过Lasso变量=+∑+“，“～N(O，)(1)Ⅳ选择方法，对我国银行体系稳定性影BSSI∑(f1,2，，Ⅳ)(5)其中oc是常数项，p是相应变量的回响因素模型的解释变量进行筛选，结果表明实际GDP增长率、CPI增量、jI-归系数，f_1，2⋯，P，U是随机误差项；另假其中BSSI．表示银行体系在年份t时期

3、率、M2以及外资银行资产占比5个因设解释变量已经完成无量纲化处理，即的稳定性；X+表示第t年各个因素所包含的素对银行体系稳定性影响显著。该结具体影响因素；oc是常数项，13．是影响因。，一果与以往大多数文献所使用的解释变。则Lasso估计为：素相应的回归系数，u+是随机误差项；t为量基本一致，说明Lasso方法在计量经(，)=argn~n{∑(一哎∑)}，“∑，，(2)时间区间；i标明不同的影响因素。济学模型变量选择问题中具有实用性和可行性。其中13=(p，13，⋯，p。)，t。是调和(二)被解释变量关键词：Lasso变量选择方法银行体系参数，且t≥0，它决定着惩罚系数收缩

4、的银行体系的稳定是由稳健的盈利能力、稳定性影响因素程度。可以控制总体的回归系数。良好的信贷质量、适当的信贷规模以及合银行体系的稳定性关系到一国的金融由于oc的估计是OC=y，因此可以不失理的流动性保证的。选取银行体系稳定性安全，进而影响一国整体经济的发展进程。一般性地假定Y=0，oc也就被省略了。则以指数(BSSI指数)作为被解释变量，它能对于银行体系稳定性的研究，多采用多元B表示显著变量系数，即：较为有效地显示在某-BI,间段一国银行体Logit模型以及变量差分模型，分析各自变，Ⅺ2系的稳定状况(邹薇，2007o该指数包含=argmm∑(一∑)+五∑Ip,(3)量对银行体

5、系稳定性产生的影响，而针对以下五个指标：银行存贷比率(DPC)、不自变量选取问题的研究较为少见。本文拟其中，为惩罚参数。通过Lasso变量选择方法，对银行体系稳(二)参数t的估计定性影响因素模型的解释变量进行筛选，参数t决定Lasso方法的收缩程度，因在一定程度上，提高计量经济模型在建立而需要对其进行合理的估计。常用的t估初期的可信度，增强自变量选择过程中的计方法有交叉验证和广义交叉验证法。本客观性和说服力。文采用的是交叉验证法。交叉验证法：设模型LaSSO变量选择方法r：()+。，e～N(O,cr2)。定义T1(X)的预测(一)Lasso方法误差为PE：E{y一厅)}：+

6、，其中ME图1Lasso拟合系数路径图Lasso(1eastabsoluteshrinkage为均方误差(r)一q(A)r。再定义正则化andselectionoperator)即最小绝对收缩参数=tp．∑，⋯，构造交叉验证的统和选择算子，是由Tibishirani(1996)提计量：出的变量筛选方法。该方法用模型系数的绝对值函数作为惩罚函数来压缩模型系数，(s)=∑t一∑())(4)使一些回归系数变小，并将绝对值较小的通过S的取值来估计PE，使得选定的系数直接压缩为0，达到多维变量降维的S满足当S=S时，PE达到最小，即让统计效果。量CV(S)达到最小值，从而选择CV达到

7、假设X，X，，⋯，X为P个解释变量，X最小值时的t一。X⋯，X表示第i个解释变量X．对应的观测综上，Lasso变量选择方法的分析过5O商业时代(原名《商业经济研究》)2014年1期表1拟定解释变量及其经济意义况对银行体系稳定产生影响。影响因素名称经济意义实际GDP增长率(RGDPR)经济的总体规模结论宏观经济因素CPI增量(CPIR)实际价格指数的影响实际利率(RIR)利率及通货膨胀率情况第一，通过Lasso变量选择方法，对政策导向因素汇率(ER)汇率制度变迁及汇率变化情况我国银行体系稳定性影响因素模型的解释广义货