互联网经济的金融创新分析.pdf

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1、t

2、溺，HONGGUANJINGGIdANLI互联网经济的金融创新分析o田光宁王德互联网经济是信息化时代产生二、互联网经济的金融创新特了网络效应随着互联网经济的发的一种新经济目前．互联网经济已点展，以网络平台为媒介的信贷市场经创新了多种产业，如信息服务、网1．扩展融资渠道．提高市场效迅速发展．网络效应也改变了原来络游戏、娱乐、在线电子商务、生活率以往的金融创新主要以金融机金融机构的网点优势模式互联网信息服务、新兴传媒等。2012年，我构为主体金融机构虽然依据市场借贷平台凭借其广泛的易接触性、国电子商务经济体规模达到

3、8．2万变化会进行一系列产品创新．但信方便快捷的操作模式、友好的操作亿元．预计2020年将达到47．8万亿贷产品一般执行国家的利息政策．界面、低廉的费率和差异化的融资元互联网经济打破了传统经济活对借款人有严格的资格审查．借款利率．促使网络借贷成为重要的创动的中最为核心的交易模式．将交人为达到银行要求条件会面临较高新型融资模式，并已出现了美同、英易的信息流、物流、资金流通过互联的资质验证带来的融资成本由于国规模较大的互联网借贷企业同网完成，催生出了新的商务模式和金融机构与借款人之间严重的信息时．互联网金融创新产品基于

4、互联服务业态，它的发展离不开金融的不对称．逆向选择使得对不符合资网交易实现．互联网网上支付和融支持。也必然要求相应金融创新审查的借款人进行信贷配给成为银资与交易密切结合．可以从互联网一、互联网经济金融创新的主行的理性选择一些优质低风险的交易中获取大量客户需求信息．以要表现借款人由于自身资产较少、抵押品客户的需求为导向．依赖互联网进目前．互联网经济中增速最快不足．无法有效显示自己的信用品行预测和决策．能减少客户融资搜的行业是网上支付．近年来交易额质，因而无法取得金融机构的融资寻次数并满足融资的时间偏好．最规模年增速达

5、100％根据中国电子银行选择抵押品和利率的传统信贷大限度挖掘客户需求．进一步加强商务研究中心在2010年6月份发合约无法完全解决信息不对称问了网络效应布的资料，第三方支付在《非金融机题，致使大量融资需求得不到满足．3．完善征信机制．实现信用经构管理办法》出台之前，企业数量就降低了市场效率互联网经济的金济在传统的银行融资方式中．由于已经达到320家截至2012年．已融创新主体为互联网经济的参与中小企业单笔融资的额度较小．而经101家企业获取中国人民银行第者．通过机制创新．主要通过利率来每笔贷款都需要专人对企业的经营三

6、方“支付业务许可证”牌照区别风险．降低了借贷门槛．对借款状况进行调查分析。单位资本的监互联网经济在融资创新主要以人条件相对宽松．借款人为达到资督审查成本过高．导致中小企业贷互联网借贷平台发展为代表广义质验证条件的成本较低．降低了在款难问题成为制约我国中小企业成的互联网借贷平台主要有B2B、等待银行融资过程中会面临的时间长和发展的瓶颈。与金融机构信用B2C、P2Pi种模式。B2B市场规模成本与机会成本．使更多人群享受体系相比．互联网平台可以详实记2011年达到了140亿元左右我国到了互联网借贷融资服务互联网载会员在平

7、台上的所有交易．将客P2P借贷平台2012年已注册成立经济的金融创新使金融市场融资难户的网上交易年限、交易活跃度、交110家．2012年全年成交量21．14的问题得到了部分缓解．提高了市易对手评价等建立成一个信用体系万笔．成交额104．13亿元．潜在规模场效率。和数据库．形成企业的网络信用在超过了500亿元2．支付、融资与交易结合．提高决定企业贷款时．可以把网络信用2014年第2期《亥现f，，『前》58暑HOBGIdANJINGJI6UANLI体系作为客户分类、准入的参考标险．甚至出现违法乱纪的情况。一些但发展前景

8、乐观作为高效率的支准．从而有效弱化融资风险和成本互联网借贷平台变相吸收客户存款付与融资模式，互联网经济的金融约束互联网融资在增大企业违约发放贷款。建立类似的银行资金池，创新前景广阔。近年来，互联网经济成本、获取企业信息、实行风险共倾向于较高的收益率，并不注重区的金融创新引发了广泛争议。带来担、发挥规模效应方面可以缓解借别融资客户资质有些互联网借贷的问题不容忽视但作为新的金融贷双方信息不对称的问题互联网平台还开始了资产证券化，将其债创新模式．互联网金融创新反映了平台可以选择对违约企业的惩罚力权打包转化为投资理财计划卖

9、出，市场需求，需要国家支持鼓励。度控制企业的违约成本一旦授贷形成批量业务．用融资再进行投资1．鼓励互联网经济的金融创新：企业出现坏账．可对其进行“互联网这样造成了两个方面的风险：一是发展．打破银行资金垄断。消除资金：全网通缉”．以“网络公示”和“终止创造信用，大规模放大资金杠杆；二流通障碍近年来．我国融资规模迅服务”等手段有效提升了企业的违是没有风险控制．由